Hva er brutto utnyttelsesgrad?
Brutto innflytelsesgraden er summen av et forsikringsselskaps netto premiegrad, netto forpliktelsesgrad og sedert gjenforsikringsgrad. Brutto leverage ratio brukes til å bestemme hvor eksponert en assurandør er for pris- og estimeringsfeil, samt eksponering for gjenforsikringsselskaper.
NØKKELFRAGG
- Brutto leverage ratio er summen av et forsikringsselskaps netto premie, nettoforpliktelsesgrad og sedert gjenforsikringsgrad. Brutto gearingsgraden er bare en av flere forholdstall som brukes til å analysere et selskaps evne til å oppfylle sine økonomiske forpliktelser. brutto leverage ratio kan sees på som en første tilnærming av eksponering for et forsikringsselskap til pris- og estimeringsfeil. Netto gearingsgrad er generelt lavere enn brutto gearingsgrad, og det er vanligvis mer nøyaktig.
Forstå brutto utnyttelsesgrad
Den ideelle brutto gearingsgraden avhenger av hvilken type forsikring et selskap tegner. Imidlertid faller ønsket utvalg typisk under 5, 0 for forsikringsselskaper i eiendom og 7, 0 for forsikringsselskaper. En forsikringsselskaps brutto gearing vil vanligvis være høyere enn netto gearing fordi brutto gearingsgraden inkluderer sedert gjenforsikringseffekt. Andre forsikringsgjennomstrømningsgrader inkluderer netto gearing, gjenforsikringsgjenvinnbare til forsikringstakers overskudd og Best's Capital Adequacy Ratio (BCAR).
Brutto innflytelsesgraden kan noen ganger få en forsikringssituasjon til å se farligere ut enn den faktisk er på grunn av inkludering av sedert gjenforsikring.
Et forsikringsselskap må balansere to hovedmål. Den må investere premiene den mottar fra forsikringsvirksomhet for å gi et overskudd og begrense risikoeksponeringen som er opprettet av forsikringene. Forsikringsselskapene kan avgi premie til gjenforsikringsselskaper for å flytte noen av risikoene fra bøkene sine.
Kredittvurderingsbyråer ser vanligvis på flere forskjellige økonomiske forhold når de skal bestemme helsen til et forsikringsselskap. Disse forholdstallene opprettes gjennom en undersøkelse av assurandørens balanse. Brutto leverage ratio er bare en type gearingsgrad. Det er flere økonomiske målinger for å analysere et selskaps evne til å oppfylle sine økonomiske forpliktelser. Utnyttelsesgrad er viktig fordi selskaper er avhengige av en blanding av egenkapital og gjeld for å finansiere driften. Å vite hvor mye gjeld som et selskap har, er nyttig for å vurdere om det kan utbetale når de forfaller.
Forsikringsselskapene kan sette et mål for en akseptabel brutto gearingsgrad, på samme måte som hvordan en sentralbank kan sette et rentemål. En assurandør kan akseptere en høyere brutto gearingsgrad i noen situasjoner, for eksempel når den bruker gjeld til å kjøpe et annet selskap.
Brutto leverage Ratio vs. Net Leverage Ratio
Brutto gearingsgraden kan betraktes som en første tilnærming av en assurandørers eksponering for pris- og estimeringsfeil. Netto gearingsgrad er vanligvis et bedre estimat for eksponering, men det kan være mer utfordrende å få til i praksis. Brutto leverage ratio vil være høyere enn netto gearingsgraden under normale forhold, så det har en tendens til å overvurdere eksponeringen. For å se hvorfor dette stemmer, må vi vurdere definisjonen av brutto gearingsgraden.
Brutto leverage ratio er definert som den netto premieprisen pluss netto forpliktelsesgrad pluss den sedeede gjenforsikringsgraden. Det kan også uttrykkes som (nettopremieinnskudd / forsikringstakers overskudd) + (nettoforpliktelser / forsikringstakers overskudd) + (sedert gjenforsikring / forsikringstakers overskudd) eller (netto påslag på premier + nettoforpliktelser + sedert gjenforsikring) / (forsikringstakers overskudd)). Netto premiepremie pluss sedert gjenforsikring er lik bokførte premier. Så følger det at brutto belåningsgrad kan uttrykkes som (pålagte premie + nettoforpliktelser) / (forsikringstakers overskudd).
Vi trenger bare tre stykker data for å beregne brutto gearingsgraden. Det er påskuddspremier, netto forpliktelser og overskudd på forsikringstakere. Imidlertid overvurderer brutto gearingsgraden ofte ansvaret. De fleste forsikringsselskaper er avhengige av større firmaer eller grupper av firmaer for gjenforsikring i tilfelle katastrofer.
For eksempel kan et selskap som selger huseiere forsikring i et bestemt område, gi avkall på noen av premiene sine for å beskytte seg hvis området er oversvømmet. Du kan til og med legge merke til "flomskader" som en valgfri tilleggsartikkel i huseiernes forsikring. Når du velger dette alternativet, kan tilleggspremien for flomskader til slutt gå til et eget gjenforsikringsselskap. Denne sedeede gjenforsikringen er vanligvis ikke en del av en assurandørers eksponering.
Sedert gjenforsikring innebærer avtaler mellom store selskaper, så det kan være vanskelig å avgjøre i noen tilfeller. Når vi har gjort det, kan vi trekke sedert gjenforsikring fra premier som er skrevet for å bestemme netto premier som er skrevet. Netto gearingsgrad er lik nettopremienes bokførte forhold pluss netto forpliktelsesgrad. Det kan også uttrykkes som (nettopremiepremie / forsikringstakers overskudd) + (netto gjeld / forsikringstakers overskudd) eller (netto premiepremie + netto gjeld) / (forsikringstakers overskudd).
Netto gearingsgrad er generelt lavere enn brutto gearingsgrad, og det er vanligvis mer nøyaktig. Men selvforsikringsselskaper kan mislykkes. Brutto gearingsgraden beskriver assurandørens eksponering i et worst-case scenario der forsikringsselskapet ikke kan stole på gjenforsikring.
