Investeringsbankgiganten Goldman Sachs Group, Inc. (GS) er medlem av Dow Jones Industrial Average og befinner seg i bjørnemarkedets territorium, 26, 5% under det hele tidens intradagshøyde på $ 275, 31 satt den 12. mars. Den diversifiserte investeringsbankgiganten Morgan Stanley (MS) er også i bjørnemarkedets territorium, 26, 5% under sin intradagshøyde i 2018 på 59, 38 dollar, også satt 12. mars.
Hvorfor er disse økonomiske gigantene i hullet?
En årsak er den globale gjeldshistorien! Goldman Sachs og Morgan Stanley har sannsynligvis eksponeringer over hele verden. Ifølge data fra kilder inkludert IMF, utgjorde den globale gjelden 233 billioner dollar ved utgangen av tredje kvartal.
Ikke-økonomisk selskapsgjeld utgjør 68 billioner dollar. Selskaper over hele verden inkludert amerikanske selskaper samlet inn kontanter via obligasjonstilbud, slik at de kunne øke utbyttet og intensivere tilbakekjøpsprogrammer. Når gjeld forfaller, vil de bli presset av høyere rente og bredere spredning kontra amerikanske statskasser.
Statsgjelden utgjør 63 billioner dollar. Mange land har gjeld i dollar og en betydelig svakere lokal valuta, noe som er en farlig kombinasjon. Dollargjeld i land med nye valutaer krever en konvertering av mer lokal valuta. I USA overstiger gjeld nå 21 billion dollar, men dette inkluderer ikke gjeld til Fannie Mae og Freddie Mac, som sannsynligvis overstiger 5 billioner dollar. Både Goldman og Morgan Stanley er primærforhandlere og dermed forsikringsselskaper for amerikansk statsgjeld.
Gjeld i finanssektoren utgjør 58 billioner dollar. I USA har boligmarkedet stoppet, og banksystemet vårt vil møte bølger av dårlige lån i flere kategorier: boliglån, næringseiendom, bygge- og utviklingslån, studielån, billån og kredittkortgjeld. Våre større banker har forhold til banker i utviklende og fremvoksende markeder.
Husholdningenes gjeld utgjør 44 billioner dollar. Main Street USA og små bedrifter blir presset av pengesenteret og regionale banker som har strammet til utlånsstandardene utover støtet på 0, 25% for hver renteheving av FOMC.
Det daglige diagrammet for Goldman Sachs
Goldman har ligget under et "dødskors" siden 29. mai, da det 50-dagers enkle glidende gjennomsnittet falt under 200-dagers enkle glidende gjennomsnitt for å indikere at lavere priser ville følge. Siden dette bearish signalet handlet aksjen så høyt som $ 245, 08, og sviktet rett under 200 dagers enkle glidende gjennomsnitt, deretter til $ 245, 53. Aksjen handlet så lavt som $ 198, 44 den 14. november, noe som ga handelsmenn muligheten til å kjøpe aksjen til mitt månedlige verdinivå på $ 200, 82.
Det ukentlige diagrammet for Goldman Sachs
Det ukentlige diagrammet for Goldman Sachs er nøytralt, med aksjen under det fem ukers modifiserte glidende gjennomsnittet av $ 220, 00 og beveger seg under det 200 ukers enkle glidende gjennomsnittet på $ 208, 17 denne uken. Aksjen gikk dermed tilbake til sin "tilbakeføring til gjennomsnittet." Den 12 x 3 x 3 ukentlige sakte stokastiske avlesningen anslås å avsluttes denne uken på 32, 79, noe opp fra 32.05 9. november.
Gitt disse diagrammer og analyser, anbefaler jeg å kjøpe Goldman Sachs-aksjer med svakhet til mitt månedlige verdinivå på $ 200, 82 og redusere kapitalandelen til den årlige pivoten til $ 205, 27. Dette er en stram handel, så det er lurt å bruke bare 25% av kontantene dine som vanligvis blir brukt i en kortsiktig handel.
Det daglige diagrammet for Morgan Stanley
Det daglige diagrammet viser at Morgan Stanley har ligget under et "dødskors" siden 26. juni. Et "dødskors" oppstår når det 50-dagers enkle glidende gjennomsnittet faller under det 200-dagers enkle glidende gjennomsnittet, noe som indikerer at lavere priser ligger foran. Aksjen ligger under min halvårlige pivot på 49, 77 dollar, som er den horisontale linjen vist på diagrammet. Legg merke til hvordan denne pivoten var en magnet mellom 20. juli og 21. september som et nivå for å redusere eierandelene.
Det ukentlige diagrammet for Morgan Stanley
Det ukentlige diagrammet for Morgan Stanley er nøytralt, med aksjen under det fem ukers modifiserte glidende gjennomsnittet av $ 45, 59. Aksjen er over det 200 ukers enkle glidende gjennomsnittet på $ 40, 45, som er "tilbakeførsel til gjennomsnittet", sist testet i løpet av uken 19. august 2016, da gjennomsnittet var $ 29, 92. Den 12 x 3 x 3 ukentlige sakte stokastiske avlesningen anslås å avsluttes denne uken på 27.21, noe opp fra 27.14 9. november.
Gitt disse diagrammer og analyser, bør investorene kjøpe Morgan Stanley-aksjer med svakhet i de månedlige og årlige verdinivåene på henholdsvis 41, 85 dollar og 39, 43 dollar, og redusere styrken på styrken til min halvårlige pivot på 49, 77 dollar.
