Hva er geografisk diversifisering?
Diversifisering er generelt sett praksisen med å fordele penger til et bredt utvalg av investeringer for å minimere risikoen. Det er den økonomiske ekvivalenten av å ikke legge alle eggene i en kurv.
Geografisk diversifisering betyr å ha verdipapirer fra forskjellige regioner. Du vil ikke ha alle pengene dine i et enkelt land eller region av samme grunn at du ikke vil ha det hele i et enkelt lager. Svikt i denne aksjen ville være et stort slag for porteføljen din.
Begrepet refererer også til praksis fra store selskaper for å lokalisere virksomhet i forskjellige regioner eller land for å redusere forretningsrisiko og operasjonell risiko.
Viktige takeaways
- Geografisk diversifisering er en måte å redusere porteføljerisiko ved å unngå overdreven konsentrasjon i et hvilket som helst marked. Geografisk diversifisering kan innebære investeringer i utviklingsland som tilbyr større vekstpotensial enn utviklede økonomier. Det er risikoer, som ugunstige valutasvingninger og ustabile politiske systemer.
Forstå Geografisk diversifisering
I likhet med diversifisering generelt, er geografisk spredning basert på forutsetningen om at finansmarkedene i forskjellige deler av verden ikke kan være sterkt korrelert med hverandre. Hvis for eksempel de amerikanske og europeiske aksjemarkedene synker fordi økonomiene deres er i en lavkonjunktur, kan en investor tildele deler av en portefølje til fremvoksende økonomier med høyere vekstrater, som Kina og India.
De fleste store multinasjonale selskaper har også en høy grad av geografisk diversifisering. Dette gjør dem i stand til å redusere utgiftene ved å lokalisere anlegg i lavkostnadsregioner og reduserer effekten av valutafariabilitet på regnskapet. I tillegg kan geografisk diversifisering ha en positiv innvirkning på et selskaps inntekter, ettersom regioner med høy vekst oppveier effekten av regioner med lavere vekst.
Fordeler og ulemper med geografisk diversifisering
Diversifisering av en portefølje på tvers av forskjellige geografiske regioner kan hjelpe investorer med å kompensere for volatiliteten i en enkelt økonomisk region, i den lange reduserende risikoen i forhold til mindre spredte porteføljer. Børsnoterte fond og aksjefond har gjort investeringer globalt enklere enn noen gang før.
Å diversifisere seg bort fra utviklede økonomier gir også fordeler. I avanserte markeder tilbyr mange virksomheter lignende produkter og tjenester, noe som gir sterk konkurranse. Å utvikle markeder kan imidlertid være mindre konkurransedyktige og dermed gi større vekstpotensial. En virksomhet kan selge mer bærbare enheter, for eksempel i et asiatisk land enn i hele det amerikanske markedet.
Motargumentet er at alt i verdensøkonomien allerede er sammenkoblet slik at å spre pengene dine over forskjellige regioner ikke gir den fordeler som den en gang gjorde. I tillegg er det mange av de store selskapene du vil kjøpe i, for eksempel, et USA-registrert aksjefond som allerede fungerer som multinasjonale selskaper.
Raskere voksende økonomier kan også innebære forhøyet politisk risiko, valutarisiko og generell markedsrisiko sammenlignet med utviklede økonomier.
Valutakurser er for eksempel alltid i flyt og kan bevege seg mot deg. En investering i Japan, for eksempel, kan falle i dollar når yenen svekkes (noe som betyr at det tar mer yen å kjøpe en dollar). Investering i flere valutaer - en annen måte å diversifisere på - kan imidlertid gi ytterligere risikoreduksjon.
