General Electric Company (GE) aksjer nærmer seg sterk harmonisk støtte etter en brutal 15-måneders nedstrøm, noe som antyder at den snart vil inngå et langsiktig bunnmønster. Selv om det ikke er lurt å forvente en rask bedring fra Dow Jones Industrial Average's dårligste utøver, kan investorer med flere års tidsrammer bokføre imponerende avkastning mens det hundreårige selskapet gjennomgår en forfalt gjenoppbyggingsprosess.
Aksjen underpresterte dårlig gjennom 2016, og falt langt under 2000- og 2007-høydepunktene, mens andre megakapsler rakte etter stjernene, og ga rekordoverskudd som reaksjon på den svake amerikanske dollaren og Feds kvantitative lettingsprogram. Valget til Donald Trump utløste en stor salgssalg, der markedsaktørene aggressivt dumpet General Electric-aksjer og omdisponerte frigjort kapital til bedre resultater.
Svak fortjeneste og et tonedøvt lederteam har bidratt til nedsidepresset for General Electric de siste månedene, med det nye styret inkludert bare tre nye kandidater til tross for et åpenbart behov for å rense huset. I tillegg har selskapet nettopp innført en restriktiv bonuspolitikk til tross for år med svindende overskudd, en kontantkrise og en aktiv SEC-undersøkelse av et tap på 6, 2 milliarder dollar, noe som har tvunget General Electric til å omgjøre inntektene for 2016 og 2017. (For mer, se: Generelle elektriske akser toppledende bonuser for første gang .)
Generelt elektrisk langsiktig diagram (1990 - 2018)
Aksjen klarerte tre års motstand på $ 6, 50 i 1993 og tok fart i en sterk trendfremgang som eskalerte inn i det nye årtusenet. Det bokførte et høydepunkt på hele tiden på $ 60, 75 i august 2000 og snudde kraftig lavere gjennom internettboblebjørnemarkedet, og falt til et fem-års lavt på 21, 40 dollar i oktober 2002. Et sprett i 2004 klarte ikke å fjerne.382 Fibonacci-salg retracement nivå, stalling i midten av $ 30s.
Et breakout i 2007 endte på 50% retracement i de lavere $ 40-årene, med det nivået som markerte det høyeste høye de siste 11 årene, foran en beinknusingnedgang som vakte konkurs frykt. Det havnet på $ 5, 73 i mars 2009 og spratt inn i det nye tiåret og gikk inn i en grunt stigende kanal som la poeng i et lat tempo inn i 2014-høyden i de øverste $ 20-årene. Et breakout fra oktober 2015 over det nivået markerte et høydepunkt, og toppet $ 33, 00 i juli 2016.
Den påfølgende nedgangen brøt støtten i 2016 på $ 27, 10 i juli 2017 og kuttet gjennom flash-krasjet i august 2015 lavt i de øvre tenårene i november. Aggressive selgere forblir i kontroll da vi nærmer oss andre kvartal 2018, men aksjen handler nå bare to poeng over 0, 786 retracement av 2009 til 2016-trenden. Dette markerer sterk harmonisk støtte som endelig kan avslutte langsiktig nedtrend.
Den månedlige stokastiske oscillatoren har nådd den dypeste oversolgte tekniske lesningen siden minst 1960-tallet, noe som indikerer at salgstrykket snart kunne komme til å ende. Mens en opprinnelig tilbakeføring av støtten kan være sterk, er det uklokt å forvente et møte tilbake til 20-tallet uten en radikal endring i ledelsen, noe som virker usannsynlig. Mer sannsynlig vil avvisningen markere første etappe i et basismønster som kan vare så lenge som to år.
General Electric korttidsoversikt (2016 - 2018)
Den bratte nedgangen har skåret den grove konturen av en Elliott-fembølgens tilbakegang, med prisaksjoner som nå er involvert i den femte og siste bølgen. Den kom inn i en synkende kanal i februar etter å ha droppet vertikalt mellom $ 19, 39 og $ 14, 23, og spådde enda lavere lave til tross for stupet. Et oppsideutbrudd fra dette lille mønsteret kan gi et tidlig signal for en langsiktig karakterendring, kanskje etter at aksjen har handlet 12, 00 dollar.
Prisstiltak har tatt en kraftig pris på institusjonell sponsing, og falt volumet på balansen (OBV) til den laveste avlesningen siden 2009-bunnen. Det er lite sannsynlig at en test av det dypt lave er på dette tidspunktet, gitt dramatisk salgsintensitet siden oktober 2017, noe som øker oddsen for at nedtrenden nærmer seg slutten. Omvendt, bratt motstand mellom $ 17 og $ 19 bør forsinke eller stoppe utvinningsarbeidet, kanskje holde aksjespekteret bundet inn i det neste tiåret.
Bunnlinjen
General Electric er blitt halvert siden desember 2016, forankret i en bratt nedstrøm som nå nærmer seg stor støtte til 11, 50 dollar. En sprett som starter på eller i nærheten av dette nivået, kan markere den første fasen i et bunnmønster som vil ta måneder eller år å fullføre. (For mer, se: GE May Dropped From Dow: Deutsche Bank .)
