Dow-komponenten International Business Machines Corporation (IBM) hadde en fryktelig negativ 26% avkastning i 2018, men har oppnådd nesten 19% så langt i 2019. Dessverre har det fremmet selvtilfredshet blant nydelte aksjonærer som ikke er klar over at flerårig nedstrøm forblir i full styrke. Enda verre er at sprett siden desember har løftet seg til et prisnivå som kan gi enestående gevinster for aggressivt kortsalg.
Så langt i det minste har spretten i IBM-aksjer ikke klart å avslutte den ubrutte streng av lavere høydepunkter og lavere lavdeler siden toppen i mars 2013. I tillegg har aksjen nettopp reversert ved 50 ukers eksponentielt glidende gjennomsnittlig (EMA) motstand, etter å ikke ha nådd 200 ukers EMA-motstand, og utsatt strukturell svakhet. I mellomtiden fortsetter langsiktige relative styrkeavlesninger en kjøpssyklus som begynte i januar 2019, noe som forsinker en nedtur som kunne teste det lave i 2018.
IBM Månedskart (1987 - 2019)
TradingView.com
Et flerårig rally toppet ved en splittjustert $ 43.69 i 1987, og ga plass for en vedvarende nedgang som endelig la seg ned nær 10 dollar i 1994. Det tok fire år for den påfølgende sprett å nå det forrige tiårets høydepunkt, og genererte et øyeblikkelig utbrudd som utviklet sterk fart inn i 1999-høyden til $ 138, 35. Det markerte det høyeste høye de neste 11 årene, foran et bredt toppingsmønster som brøt til ulempen i 2002.
Selgepresset ble avsluttet i midten av $ 50sa noen måneder senere, og ga svak oppside inn i 2007, da en sunn opptur steg mot 1999-høyden. Aksjen stoppet ni poeng under det motstandsnivået i 2008 og ble pummelert under den økonomiske kollapsen, og ga opp mer enn to års gevinst på mindre enn fire måneder før hun fant støtte på $ 60-tallet. November-lavet markerte en historisk kjøpsmulighet, foran en rask utvinning som nådde høyden i 2008 i desember 2009.
Et 2010-utbrudd genererte stor interesse, og løftet aksjen nesten 80 poeng inn i 2013 hele tiden på 205, 90 dollar. Det brøt sammen fra et tredobbelt toppmønster et halvt år senere, og gikk inn i en brutal nedgang som samlet fart i 2016s seksårs lav på 116, 90 dollar. Det spratt til $ 180 et år senere og vendte halen igjen, og hugget den nest lavere høye siden 2013-toppen. Den påfølgende nedgangen holdt støtte nær $ 140 gjennom det meste av 2018, og endelig brøt sammen i oktober, foran desembers ni år lave.
Salget til 2016 fant støtte på.618 Fibonacci retracement nivå for den fire år lange trenden, som smalt hadde justert med 200 måneders EMA. Det gjennomhullet det nivået og det bevegelige gjennomsnittet på slutten av 2018, før de remonterte begge hindringene inn i mars 2019. Imidlertid har det nå falt ned gjennom det bevegelige gjennomsnittet igjen, forsterket ny motstand mens du åpnet døren til fortsatt ulemper som lett kunne komme til.786 retracement nivå på $ 100.
IBM mislyktes i langvarig utbrudd
Treårig prisaksjon ser ut som et mislykket utbrudd over 1999-høyden (grønn linje), som har smalt innrettet seg med 200-måneders EMA. Spretten ut i mars har snudd ved denne nye barrieren, og forteller markedsaktørene at den flerårige nedstrømmen når som helst kan gjenopptas og falle aksjen til nye lavmål. Likevel er den månedlige kjøpsyklusen ikke fullt ut samarbeid, noe som øker oddsen for at oppsiden vil fortsette inn i den røde eller blå linjen.
Et Fibonacci-rutenett strukket over nedstrenden viser at dagens fremskritt fremdeles ikke har nådd.382 retracement, noe som avslører skjult svakhet. Neste rally burst kunne løfte aksjen inn i den røde trendlinjen til lavere highs, sammenbruddet i oktober og det tett justerte.382 retracement nivået, og kunne tilby et potensielt kort salg. Imidlertid bør en bearish stokastikkovergang generere det mest pålitelige inngangssignalet de kommende ukene, uavhengig av det underliggende prisnivået.
Bunnlinjen
IBM-aksjen nærmer seg stor motstand etter et kraftig avspilling fra flere år og kan gi lønnsomt kortsalg for stillinger som ble holdt i tredje kvartal 2019.
