Hva er formelinvestering?
Formelinvestering er en metode for investering som stivt følger en foreskrevet teori eller formel for å bestemme investeringspolitikk. Formelinvestering kan være relatert til hvordan en investor håndterer formuesallokering, investerer i fond eller verdipapirer, eller bestemmer når og hvor mye penger å investere.
Viktige takeaways
- Med formelinvestering følger en markedsdeltaker en strukturert plan som bestemmer faktorer som fordeling av eiendeler, typer verdipapirer som er investert i, eller mengden og hyppigheten av investeringer. Noen eksempler på vanlige stiler med formelinvestering inkluderer gjennomsnitt av dollar-kostnader, utbytte av reinvestering og stiger.Formula investering er appellerende til markedsaktører som synes aktive investeringer er belastende eller overveldende; formelinvestering er strukturert og konsistent. Ulempen med formelinvestering er at det ikke gir mye rom for en investor å gjøre endringer for å tilpasse seg uforutsette markeds- eller økonomiske endringer.
Forstå formelinvestering
Formelinvestering tar mesteparten av den skjønnsmessige beslutningen ut av investeringsprosessen, noe som kan redusere stress for investorer og hjelpe dem med å automatisere strategiene sine; investorer følger ganske enkelt reglene eller formelen og investerer deretter. En ulempe ved å bruke formelinvestering er manglende evne til å tilpasse seg endrede markedsforhold. I en periode med ekstrem volatilitet kan en investor for eksempel oppnå bedre resultater ved å foreta en skjønnsmessig tilpasning til investeringsstrategien.
En investor må sørge for at formelen passer med risikotoleransen, tidshorisonten og likviditetskravene for at den skal være effektiv. Gjennomsnitt av dollar-kostnader, reinvestering av utbytte og stiger er eksempler på enkle formelinvesteringsstrategier.
Formelinvestering kan forenkle investeringsprosessen for uerfarne investorer eller de som mangler tid til å aktivt administrere sine kontoer; risikoen er imidlertid at en formelinvestor ikke kan reagere raskt nok på endringer i markedet eller økonomien.
Formel investeringsstrategier
- Gjennomsnitt av dollar-kostnader: Denne strategien innebærer å kjøpe et fast dollarbeløp på en investering på en fast tidsplan, uavhengig av hvordan investeringen presterer. For eksempel investerer en markedsdeltaker 1000 dollar i et bestemt aksjefond den første dagen i måneden, hver måned i et år, og til slutt investerer 12 000 dollar. Gjennomsnitt av dollar-kostnader er med på å bygge en portefølje på en stykke måte, og tilfører små beløp penger over en jevn tidsramme. Utbytte Reinvesting: Investorer kan sette opp en plan for utbytte reinvestering (DRIP) for å reinvestere utbytte for å kjøpe ytterligere aksjer. Denne strategien har fordelen av å sammensette formue, forutsatt at selskapet betaler konsekvent utbytte. For eksempel har en investor 10.000 dollar i aksje som betaler et årlig avkastning på 5%. Etter et år investerer investoren på nytt $ 500-utbyttet og har nå aksjeposter på $ 10 500. Etter to år investerer investoren på nytt 525 dollar utbyttet og har beholdninger på 11 025 dollar. Den sammensatte effekten fortsetter så lenge investoren fortsetter å investere utbytte. Dette eksemplet antar at aksjekursen forble uendret i løpet av to år. Stiger: Investorer bruker denne strategien for renteinvesteringer, for eksempel obligasjoner. Investorer kjøper en portefølje av obligasjoner med forskjellige forfallsdato. Ved å forskyve forfallstidspunktene utlignet de kortsiktige obligasjonene volatiliteten til de langsiktige obligasjonene. Kontanter mottatt fra forfalls obligasjoner brukes deretter til å kjøpe ytterligere obligasjoner for å beholde den definerte strukturen.
