Hva er en fast annuitet?
En fast annuitet er en type forsikringskontrakt som lover å betale kjøperen en spesifikk, garantert rente på sine bidrag til kontoen. Derimot betaler en variabel livrente renter som kan svinge basert på ytelsen til en investeringsportefølje valgt av kontoens eier. Faste livrenter brukes ofte i pensjonsplanlegging.
Viktige takeaways
- Faste livrenter er forsikringskontrakter som betaler en garantert rente på kontoeierens bidrag. Variable livrenter betaler derimot en rente som varierer i henhold til ytelsen til en investeringsportefølje valgt av kontoeieren. Inntjeningen i en fast annuitet er utsatt skatt til eieren begynner å motta inntekt fra livrenten.
Hvordan en fast annuitet fungerer
Investorer kan kjøpe en fast annuitet med enten et engangsbeløp eller en rekke betalinger over tid. Forsikringsselskapet garanterer på sin side at kontoen vil tjene en viss rente. Dette er kjent som akkumuleringsfasen.
Når livrenteeieren, eller livrenten, velger å begynne å motta regelmessig inntekt fra livrenten, beregner forsikringsselskapet disse utbetalingene basert på mengden penger på kontoen, eierens alder, hvor lenge betalingene skal fortsette og andre faktorer. Dette begynner utbetalingsfasen. Utbetalingsfasen kan fortsette i et spesifikt antall år eller resten av eierens levetid.
I akkumuleringsfasen blir kontoen utsatt for skatt. Når eieren begynner å motta inntekt, beskattes pengene med den vanlige inntektsskattesatsen. Livrenteeiere kan også få lov til å gjøre et begrenset antall uttak fra kontoen før utbetalingsfasen begynner.
Fordelene med en fast annuitet
Forutsigbar avkastning
Satsene på faste livrenter er hentet fra avkastningen som livsforsikringsselskapet genererer fra sin investeringsportefølje, som hovedsakelig investeres i høykvalitets selskaps- og statsobligasjoner. Forsikringsselskapet er da ansvarlig for å betale uansett rente det har lovet i livrente-kontrakten. Dette står i kontrast til variable livrenter, der annuitetseieren velger de underliggende investeringene og derfor påtar seg mye av investeringsrisikoen.
Garantert minimumspris
Når den opprinnelige garantiperioden i kontrakten er utløpt, kan assurandøren justere satsen basert på en angitt formel eller på avkastningen den tjener på sin investeringsportefølje. Som et mål for beskyttelse mot synkende renter inkluderer faste annuitetskontrakter vanligvis en minimumsgaranti.
Utsatt skatt
Fordi en fast annuitet er et skattekvalifisert kjøretøy, vokser inntektene og blir utsatt skatteforhold; annuitetseiere beskattes bare når de tar penger fra kontoen, enten gjennom sporadiske uttak eller som vanlig inntekt. Denne skatteutsettelsen kan utgjøre en betydelig forskjell i hvordan kontoen bygger seg opp over tid, spesielt for personer med høyere skattekonsoller. Det samme gjelder kvalifiserte pensjonskontoer, som IRAs og 401 (k) planer, som også vokser skatte- utsatt.
Garantert inntekt
Faste livrenter kan konverteres til en øyeblikkelig livrente når som helst eieren velger. Livrenten genererer da en garantert inntekt for en bestemt periode eller levetiden til annuitanten.
Rektorens relative sikkerhet
Livsforsikringsselskapet er ansvarlig for sikkerheten til pengene som er investert i livrenten og for å oppfylle eventuelle løfter gitt i kontrakten. Livrenter er ikke føderalt forsikret som for eksempel de fleste bankkontoer. Av den grunn bør kjøpere bare vurdere å gjøre forretninger med livsforsikringsselskaper som tjener høye karakterer for økonomisk styrke fra de store uavhengige ratingbyråene.
Livrenter har ofte høye gebyrer, så det lønner seg å shoppe rundt og vurdere andre typer investeringer.
Kritikk av faste annuiteter
Livrenter, enten de er faste eller variable, er relativt illikvide, noe som gjør dem upassende for penger som investoren kan trenge for en plutselig økonomisk krise. Faste livrenter tillater vanligvis en uttak per år, opp til 10% av kontoverdien.
I løpet av livstidens overgivelsesperiode, som kan vare så lenge som 15 år fra kontraktsstart, er uttak over 10% pålagt et overgivelsesgebyr pålagt av forsikringsselskapet. Livrenteeiere som er under 59½ år kan også måtte betale 10% skatterett, i tillegg til vanlig inntektsskatt.
Endelig har livrenter ofte høye gebyrer, sammenlignet med andre typer investeringer. Alle som er interessert i en livrente, bør sørge for at de forstår alle gebyrene som er involvert før de forplikter seg. Det lønner seg også å shoppe fordi gebyrer og andre betingelser kan variere mye fra forsikringsselskap til neste.
