Hva er å spise godt, sove godt?
"Spis godt, sov godt" er et ordtak som, med henvisning til avveining av risiko-avkastning, sier at den typen sikkerhet en investor velger avhenger av om han eller hun ønsker å generere høy avkastning eller ha ro i sjelen. Denne avveiningen kan tenkes å balansere avkastningsbehov og risikotoleranse.
Viktige takeaways
- "Spis godt, sov godt" er et ordtak, og refererer til den avkastningen med risiko-avkastning som investorer gjør når de velger hvilken type verdipapirer de skal investere i. Å kjøpe verdipapirer med høy risiko gir muligheten til å tjene høy avkastning ("å spise godt"), mens kjøp av verdipapirer med lav risiko gir muligheten for å tjene pålitelig avkastning ("å sove godt"). Investorer må ofte balansere avkastningsbehov og mål med sine individuelle risikotoleranser: Denne avveiningen kan bli referert til som "spise godt, sove godt. ”Å spre eierandeler i forskjellige aktivaklasser og bransjer bør teoretisk sett gjøre det mulig for investorer å både spise og sove godt.
Forstå Spis godt, sov godt
Når investorer vurderer hvilke verdipapirer de skal kjøpe, gjør de sine vurderinger basert på hvilket avkastningsnivå de krever, samt hvor mye risiko de vil ta på seg. Risiko-avkastning er forholdet mellom den potensielle avkastningen som oppnås på en investering og mengden risiko en investor må akseptere for å delta i den investeringen. Jo høyere avkastning du ønsker, jo mer risiko må investoren akseptere.
Det er her "spiser godt, sov godt" -språk. Investering i verdipapirer med høy forventet avkastning gir investorer potensialet til å spise godt, men også kanskje miste søvnen, på grunn av deres ustabile natur og større sannsynlighet for å ville ødelegge tap. I kontrast til det, å investere i eiendeler med lavere risiko, bidrar til å minimere tapsmulighetene og gi jevnere avkastning, slik at investorene kan sove bedre på bekostning av å spise mindre.
Hver investors risikotoleranse er den viktigste faktoren for å konstruere en investeringsportefølje. Investorer må ofte balansere avkastningsbehov og mål med sine individuelle risikotoleranser. Denne avveiningen kan bli referert til som "spis godt, sov godt."
Typer spise godt, sove godt
Investeringer som generelt garanterer minst mulig stress er kontantinnskudd, pengemarkedsfond, innskuddsbevis (CD) og statskapsinflasjonsbeskyttede verdipapirer (TIPS). Investorer som kjøper denne typen verdipapirer, kan sove trygt om natten, og vite at det er lite sannsynlig at de mister pengene de investerte. På baksiden vil de også være klar over at det å være så risikovillig betyr å gå glipp av den mye bedre potensielle avkastningen som andre verdipapirer tilbyr.
De som foretrekker å spise godt, i mellomtiden, vil komme mye lenger opp i risikoskalaen, og investere i rasere eiendeler som fremvoksende markeder og småkapitalandeler. Denne typen investeringer anses for å være blant de mest risikable, og som et resultat, de mest kapable til å generere høy avkastning - og søvnløse netter.
Spis godt, sov godt metoden
Et populært ordtak på Wall Street er at aksjer lar oss spise godt og obligasjoner lar oss sove godt. Denne setningen er litt overgeneralisert - det er noen renteinvesteringer der ute, for eksempel søppelobligasjoner, som er risikofyltere enn for eksempel å investere i et indeksfond som sporer aksjer i S&P 500 - men gjør et viktig poeng om hvordan investorer kan gjøre for å få det beste fra begge verdener.
I teorien kan investorer bygge en portefølje som består av både å spise godt og sove godt. Når du gjør det riktig, bidrar tildeling av kapital mellom forskjellige aktivaklasser og bransjer til å minimere risikoen og potensielt øke gevinsten.
Diversifisering er viktig. Spredning av eierandeler bør isolere porteføljer fra opp- og nedturer i en enkelt aksje eller klasse av verdipapirer.
Spesielle hensyn
Hver investor vil gjerne doble kapitalen sin over natten. De færreste vil imidlertid være villige til å påta seg den type risiko som vil innebære.
Mye avhenger også av alder. Tommelfingerregelen er at en investor gradvis skal redusere risikoeksponeringen i løpet av årene, og bytte til mindre ustabile verdipapirer når han eller hun stenger i pensjonen.
Risikotoleranse kan endre seg over tid, så det er viktig å gå gjennom emnet med jevne mellomrom.
Generelt anbefales unge å prioritere å spise godt enn å sove godt. Finansielle rådgivere hevder at de har tid på sin side til å ri ut markedsvolatiliteten og bør se etter å samle det største beløpet for senere i livet. Den vektleggingen endres gradvis etter hvert som personen blir eldre og trenger mer penger for å komme seg forbi.
