Hva er fortjenestekreditten (ECR)?
Inntjeningskredittsatsen (ECR) er en daglig beregning av renter som en bank betaler på kundeinnskudd. Inntjeningskredittsatsen er ofte korrelert med den amerikanske statsobligasjonsrenten (T-bill).
ECR er kurser som bankene pålegger å utlignet serviceavgifter. Fordi innskytere legger igjen saldo på ikke-rentebærende kontoer, vil banken bruke en ECR på disse balansene og bruke den som en kreditt for tjenester. For eksempel vil en konsernkasserer med en samlet saldo på $ 250 000 som mottar en ECR på 2% tjene 5 000 dollar for å utligne tjenester. ECR blir ofte kreditert automatisk.
Viktige takeaways
- Inntjeningskredittsatsen (ECR) er den påførte renten som bankene også beregner for penger de har i ikke-rentebærende kontoer. ECR beregnes på daglig basis og er ofte bundet til prisen på statsobligasjoner med lav risiko. ECR brukes ofte av banker for å kreditere kunder for tjenester, redusere gebyrer eller gi insentiver for nye innskytere.
Forstå inntekts kredittraten
Banker kan bruke ECR for å redusere gebyrer kundene betaler for andre banktjenester. Disse kan omfatte kontroll- og sparekontoer, debet- og kredittkort, forretningslån, ytterligere selgere tjenester (for eksempel kredittkortbehandling og innsamling av sjekker, avstemming og rapportering), og kontanthåndteringstjenester (f.eks. Lønn).
ECR betales på tomgangsfond, noe som reduserer serviceavgiftene i banken. Kunder med større innskudd og saldo pleier å betale lavere bankavgift. ECR er synlige for nesten flertallet av amerikanske kommersielle kontoanalyser og fakturaerklæringer.
Banker kan ha et stort skjønn for å bestemme inntektsgodtgjørelsen. Selv om inntektskredittfrekvensen kan utligne gebyrer, er det viktig for innskytere å merke seg at de bare blir belastet for tjenester du bruker, ikke i kombinasjon med andre.
Historien om inntjeningskredittsatsen
Forestillingen om en inntektskredittkurs oppstod i regel Q (Reg Q), som forbød banker å betale renter på innskudd i sjekkekontoer (satt opp for transaksjonelle formål). I samsvar med Glass-Steagall-loven fra 1933 , håpet mange at denne praksisen ville begrense lånsharking og andre slike rovdyraksjoner.
Loven støttet deretter forbrukere i å frigjøre midler fra å sjekke kontoer og flytte dem til pengemarkedsfond. Etter forskrift Q bestemte mange banker seg for å tilby ”myke dollar” -kreditter på disse ikke-rentebærende kontiene for å oppveie banktjenester.
ECR brukes vanligvis mot "samlet" saldo, ikke "hovedbok" eller "flytende" saldo. Lockbox-kontoer og andre depotkontoer har flytende siden det tar tid før innskuddene ryddes. Mens disse varene flyter, er midlene ikke tilgjengelige. Innsamlede saldo er det du har tømt og tilgjengelig for å overføre eller investere.
Historisk sett satte bankene inntektskredittsatsen til å tilnærme 90-dagers fakturarente. Forretningsbanker trakk også et reservekrav på opptil 13%. På midten av 2000-tallet, da Fed senket reservekravet til null, eliminerte mange banker denne hårklippingen.
Inntjeningskredittsatsen og stigende rente
Fra og med 2019 anslås rentene i USA å avta beskjedent. Derimot forventes ikke at veksten i inntjeningskredittsatsen vil holde samme tempo.
Når pengemarkedsfond gir nær null (f.eks. Hva som skjedde under finanskrisen i 2008), kan innskudskontoer, som tilbyr ECR, bli mer attraktive for selskapets skattkasser. Likevel i tider med stigende priser kan disse kassererne se etter finansielle instrumenter med høyere avkastning enn ECR. Disse kan omfatte pengemarkedsfond (nok en gang) eller til og med relativt sikre og likvide obligasjonsfond.
