Hva er den dynamiske momentumindeksen?
Den dynamiske momentumindeksen er en teknisk indikator som brukes til å bestemme om en eiendel blir overkjøpt eller oversolgt. Denne indikatoren, utviklet av Tushar Chande og Stanley Kroll, ligner på den relative styrkeindeksen (RSI). Hovedforskjellen mellom de to er at RSI bruker et fast antall tidsperioder (vanligvis 14) i sin beregning, mens den dynamiske momentumindeksen bruker forskjellige tidsperioder når volatiliteten endres, typisk mellom fem og 30.
Indikatoren kan brukes til å generere handelssignaler i retning av trenden mens et marked er i trend, eller vil også gi kjøps- og salgssignaler i et omfattende marked., vil den dynamiske momentumindeksen noen ganger bli referert til som DMI for kortfattethet, men bør ikke forveksles med retningsbevegelsesindeksen (DMI).
Viktige takeaways
- Den dynamiske momentumindeksen bruker færre perioder i beregningen når volatiliteten er høy, og flere perioder når volatiliteten er lav. Når indikatoren er under 30, regnes eiendelen som oversolgt. Når indikatoren er over 70, regnes prisen som overkjøpt. Når prisen beveger seg ut av oversolgt territorium, kan den tolkes som et kjøpesignal, hvis prisen varierer eller i en trend. Når prisen beveger seg ut av overkjøpt territorium, kan det være brukes som et kort salgssignal, hvis prisen varierer eller i en nedgang.
Formelen for den dynamiske momentumindeksen
Dynamic Momentum Index = RSI = 100−1 + RS100 Beregning av RS krever tilbakeblikk (typisk 14) som endres hvis du oppretter en DMIT for å beregne hvor mange perioder du vil bruke for DMI: StdA = MA10 av StdC5 Vi = StdA StdC5 TD = INTVi 14 TD definerer hvor mange perioder som skal brukes for hver RS-verdiTD Maks = 30 TD Min = 5 hvor: Std = StandardavvikMA1 0 = 10-perioders enkelt glidende gjennomsnittStdC5 = Fem -dag standardavvik for sluttpriseneTD Maks = Bruk 30 hvis TD er større enn 30TD Min = Bruk 5 hvis TD er mindre enn 5
Hvordan beregne den dynamiske momentumindeksen
Den dynamiske momentumindeksen bruker RSI-formelen, men DMI bruker en varierende tilbakeblikk, mellom 5 og 30 for hver beregning av RS, mens RSI vanligvis er fast til 14. For å finne tilbakeblikkingsperioden som kreves for hver beregning av RS når beregne DMI, bruk følgende trinn:
- Beregn standardavviket for de siste fem stengeprisene. Ta et 10-perioders glidende gjennomsnitt av standardavviket beregnet i trinn 1. Dette er StdA.Del opp trinn ett for trinn to for å få Vi. Beregne TD ved å dele 14 med Vi. Bruk bare heltall for resultatet, da disse er ment å representere tidsperioder og derfor ikke kan være fraksjoner eller desimaler. TD er begrenset til mellom 5 og 30. Hvis over 30, bruk 30. Hvis du er under 5, bruk 5. TD er hvor mange perioder som brukes i RS-beregningen. Beregn for RS ved å bruke antall perioder som er diktert av TD. Gjenta når hver periode slutter.
Hva forteller Dynamic Momentum Index?
Næringsdrivende tolker den dynamiske momentumindeksen på samme måte som RSI. Avlesninger under 30 regnes som oversolgt, og nivåer over 70 regnes som overkjøpt. Indikatoren svinger mellom 0 og 100.
Antall tidsperioder brukt i den dynamiske momentumindeksen synker når volatiliteten i den underliggende sikkerheten øker, noe som gjør denne indikatoren mer lydhør for endrede priser enn RSI. Dette er spesielt nyttig når en eiendels pris beveger seg raskt når den nærmer seg viktige støtte- eller motstandsnivåer. Fordi indikatoren er mer følsom, kan handelsmenn potensielt finne tidligere inn- og utkjøringspunkter enn med RSI.
Den dynamiske momentumindeksen kan hjelpe handelsmenn å avgjøre når en retracement nærmer seg konklusjonen i enten et trend- eller rangebundemarked.
I løpet av et varierende marked ser handelsmenn på at indikatoren faller under 30 og beveger seg tilbake over den for å utløse en lang handel. De vil deretter selge når indikatoren beveger seg over 70 eller nærmer seg toppen av serien. De kan deretter korte salg når indikatoren krysser tilbake under 70 forutsatt at rekkevidden fremdeles er intakt.
I løpet av en opptur kan handelsmenn se etter at indikatoren faller under 30 og stige tilbake over for å utløse en lang handel.
I løpet av en nedadgående tendens, må du passe på at indikatoren stiger over 70 og deretter faller under den for å utløse en kort handel.
30 og 70 er generelle nivåer og kan endres av den næringsdrivende. For eksempel kan en handelsmann velge å bruke 20 og 80 i stedet.
Eksempel på hvordan du bruker Dynamic Momentum Index
I diagrammet nedenfor viser det sirklede området et potensielt handelsoppsett i Illinois Tool Works Inc. ved bruk av den dynamiske momentumindeksen og horisontale prisstøtte. Da prisen ble tilbaketrukket for å teste den forrige svingen lavt i begynnelsen av april, ga indikatoren en oversolgt avlesning under 30. Handelsoppsettet ble bekreftet da prisen ikke klarte å stenge under den forrige laven, og indikatoren begynte å stige over 30.
Næringsdrivende kunne plassere en stopp-tap-ordre enten under den forrige svingen eller under den siste svingen for å forhindre tap hvis handelen beveger seg mot dem. (For ytterligere lesing, se: Hvordan bruker jeg Dynamic Momentum Index for å lage en Forex trading strategi?)
Forskjellen mellom den dynamiske momentumindeksen og den stokastiske oscillatoren
Begge disse indikatorene måler fart, men de gjør det på forskjellige måter og vil dermed produsere forskjellige verdier og handelssignaler. DMI justerer automatisk antall perioder som brukes i beregningen basert på volatilitet. Den stokastiske oscillatoren gjør ikke dette. Den har en fast tilbakeblikk. Den stokastiske oscillatoren har også en signallinje som genererer ytterligere typer handelssignaler. En signallinje kan også legges til den dynamiske momentumindeksen.
Begrensningene ved bruk av den dynamiske momentumindeksen
Overkjøp betyr ikke nødvendigvis at det er på tide å selge, og heller ikke nødvendigvis oversalg bety at det er på tide å kjøpe. Når prisene faller, kan en eiendel forbli i oversolgt territorium i lang tid. Indikatoren kan til og med flytte ut av oversolgt territorium, men det betyr ikke at prisen vil stige betydelig. Tilsvarende, med en trend, kan prisen holde seg overkjøpt i lang tid, og når den beveger seg ut av overkjøpt territorium, betyr ikke det nødvendigvis at prisen vil falle.
Indikatoren ser på tidligere prisbevegelse. Det er ikke iboende prediktivt i naturen.
Mens indikatoren henger mindre enn RSI, er det fortsatt noe etterslep. Prisen kan ha løpt betydelig før et handelssignal oppstår. Dette betyr at signalet kan se bra ut på et diagram, men det skjedde for sent for den næringsdrivende å fange mesteparten av prisbevegelsen.
Næringsdrivende oppfordres til også å vurdere om eiendelen varierer eller trender, for å hjelpe med å filtrere handelssignaler. Andre former for analyse, som prishandling, grunnleggende analyse eller andre tekniske indikatorer, anbefales også.
