Hva er en hantel
En hantel eller vektstanginvesteringsstrategi innebærer å kjøpe kort- og langsiktige verdipapirer med varierende løpetid for å gi jevn og pålitelig inntekt.
Breaking Down Hantel
En hantelmetode kan brukes til å dra nytte av de beste aspektene ved kortsiktige og langsiktige obligasjoner. I denne strategien kjøpes det bare svært kortsiktige og ekstremt langsiktige obligasjoner. Lengre daterte obligasjoner gir vanligvis høyere rente, mens kortsiktige obligasjoner gir mer fleksibilitet. De kortsiktige obligasjonene gir en investor likviditet til å justere investeringene noen få måneder eller år. Hvis rentene begynner å stige, tillater de kortere løpetidene en investor å reinvestere hovedstolen i obligasjoner som vil oppnå høyere avkastning enn om pengene ble bundet i en langsiktig obligasjon. De langsiktige obligasjonene gir en investor en jevn flyt av inntekter med høyere avkastning over løpetiden av obligasjonen. Å ikke ha all sin kapital i langsiktige obligasjoner begrenser ulempene hvis rentene skulle stige i den obligasjonsperioden.
Hvordan bruke en hantelstrategi
Hantelmetoden overgår typisk aksjemarkedet, så en obligasjonsinvestor har potensial til å tjene mer regelmessige inntekter enn i aksjer. Dette utnytter høyere renter og minimerer risikoen uten å begrense økonomisk fleksibilitet. Fordi noen verdipapirer modnes hvert par år, har investoren den likviditeten som kreves for store kjøp og nødssituasjoner. Å sette en del av en renteportefølje i langsiktige obligasjoner reduserer risikoen for å øke renten som påvirker verdien av verdipapirer med lengre løpetid.
Når den er igangsatt, må en hantelsstrategi aktivt overvåkes for å skaffe nye obligasjoner for å erstatte modne obligasjoner og for å fortsette å gi regelmessige inntekter. En investor kan være nødt til å vente på at andre verdipapirer modnes før de bruker en dumbbell-tilnærming. Månedlig inntekt er ikke garantert å nå en investors mål. Å kjøpe flere obligasjoner er dyrere enn å kjøpe en, og potensiell avkastning kan ikke rettferdiggjøre merkostnaden. Og risiko elimineres ikke fullstendig.
I aksjer ville en dumbbell-investeringstilnærming være å kjøpe de tre sektorene som har best resultater og tre sektorer som hadde bunn og resultater fra året før. Å kombinere en momentumstrategi for å eie de tre viktigste sektorene med en verdi tilnærming for å kjøpe de tre nederste kan gi mer gunstig avkastning enn en kjøp og hold-strategi, avhengig av marked. I det ekspanderende universet av børshandlede fond (ETF-er) kan hanteltilnærmingen også være attraktiv. Handelskostnader, skatter og administrasjonsgebyrer kan imidlertid øke med en dumbbell-tilnærming på grunn av hyppigere investeringsomsetning, noe som fører til flere provisjoner. Det kan også føre til mer skatt på kapitalgevinster med mindre den brukes på en skattelagt konto som en registrert pensjonsspareplan (RRSP) eller skattefri sparekonto (TFSA).
