Hva er interessefølsomme eiendeler?
Rentesensitive eiendeler er finansielle produkter som er sårbare for endringer i utlånsrenten. Eksempel på lån med regulerbar rente.
Bankene og deres kunder er begge påvirket av rentesensitive eiendeler.
Viktige takeaways
- Rentefølsomme eiendeler blir mer lønnsomme eller mindre lønnsomme etter hvert som utlånsrentene øker eller synker. Hvis rentene stiger, tjener en bank mer fortjeneste fra pantelån og andre lån. Hvis renten faller, holder forbrukeren mer penger og bruker de andre steder. i generelle renter driver økonomien eller bremser den.
Når utlånsrentene øker, kan bankene tjene mer penger på lån med justerbar rente og kredittkort. De kan også kreve mer for nye lån som billån og fast rente.
Bankene kan øke lønnsomheten mens de forblir konkurransedyktige. Forbrukere og næringslånere føler virkningen. Hvis prisene øker, betaler de høyere renter for alle disse produktene.
Det motsatte er tilfelle når rentene faller. Banken tjener mindre på lånene sine. Forbrukere og virksomheter betaler mindre renter og har derfor mer disponibel inntekt.
Forstå interessefølsomme eiendeler
Alle rentene følger den generelle retningen satt av Federal Reserve Open Market Committee når den møtes omtrent åtte ganger i året for å vurdere økonomiens tilstand. Sysselmannen kan handle for å bremse økonomien hvis de tror den vokser for raskt eller øker den hvis de tror den trenger å få fart.
Rentefølsomhet påvirker mange virksomheter utover bank. Hjemmebyggere og eiendomsmeglere blir spesielt hjulpet eller såret av renteendringer.
Det oppnår de ved å heve eller senke de viktigste utlånsrentene, inkludert den primære utlånsrenten som bankene belaster sine mest pålitelige kunder. Alle andre utlånsrenter stammer fra den primære utlånsrenten.
Rentefølsomme eiendeler er de finansielle produktene som påvirkes mest av endringer i lånerente.
Andre interessesensitive virksomheter
Rentesensitive eiendeler er per definisjon finansielle produkter, men rentefølsomhet påvirker mange virksomheter utover bank.
Dette er først og fremst virksomheter som er avhengige av lånte penger, enten direkte eller indirekte gjennom sine kunder. Hjemmebyggere og eiendomsmeglere er for eksempel i en interessesensitiv sektor, eiendommer. Når prisene stiger, holder forbrukerne på å kjøpe. Detaljhandelen har imidlertid en tendens til å trives når rentene er lave. Kundene deres har mer disponeringsinntekter å bruke.
Analysere interessefølsomme eiendeler
Finansielle fagpersoner analyserer rentefølsomhet på forskjellige måter og fra mange vinkler. Denne analysen er vanligvis gjort for institusjonelle långivere som en måte å bestemme risikoen for utlånspolitikken.
Långivere og selskaper analyserer også rentefølsomheten til investeringseiendelene som en del av balansen.
Benchmarks under nøye overvåking for renteendringer inkluderer seks måneders statskurs, London interbank-tilbudt rente (LIBOR) og Federal Reserve's rente. Den indekserte renten på disse produktene er nøkkelelementene som analytikere følger når de vurderer rentefølsomhet og som bankene bruker når de setter sine renter for ulike finansielle produkter.
Å takle rentefølsomme eiendeler i investeringsporteføljer
En individuell investors portefølje må granskes nøye i tider med rentes volatilitet, spesielt hvis de er mye investert i obligasjoner.
Når rentene stiger, faller obligasjonsprisene.
Generelt, når rentene stiger, kan porteføljer som konsentrerer seg om renteinvesteringer justeres for å tjene en høyere inntekt fra investeringer med variabel rente. Når rentene synker, kan porteføljen justeres for å plassere en større del av eiendelene i investeringer med fast rente som gir høyere kuponger.
Obligasjoner med flytende rente er en type produkt som investorer kan vurdere for å holde seg oppdatert på renteendringer uten anstrengelse. Disse obligasjonene betaler gjeldende markedsrenter.
