Dollar Tree, Inc. (DLTR) rapporterte en enorm inntektsmangel da den ga ut kvartalsresultater før åpningen 26. november. Aksjen stengte på 112, 39 dollar 25. november og slo deretter ned på 26. november, åpnet på 95 76 $ for en prisgap på nesten 15%. Aksjen testet det kvartalsvise risikofylte nivået på $ 113, 14 den 25. november foran inntjeningen og gappet deretter under det halvårlige verdinivået på $ 102, 34.
Investorer som følger sjøkartene klarte å selge aksjen før aksjer krasjet. Det ukentlige diagrammet ga også en advarsel med en negativ profil. Aksjen handlet under "reversering til gjennomsnittet" eller 200 ukers enkelt glidende gjennomsnitt på $ 90, 58 og endte deretter forrige uke over dette nøkkelnivået.
Dollar Tree gikk glipp av inntekter per aksje (EPS) av et nikkel, og veiledningen var skuffende. Investorer som ønsker å fange denne fallende kniven, kunne ha gjort det ved sin "tilbakeføring til gjennomsnittet" til $ 90, 58. Aksjen stengte forrige uke på $ 92, 24, opp 2, 1% året før og opp 12, 9% fra det lave $ 81, 71 bokført 10. desember 2018. Aksjer satte en intradagshøyhøy tid på $ 119, 71 den 22. oktober og ble avsluttet forrige uke i bærer markedets territorium ned 22, 9%. Dette er ikke en overraskelse, da aksjen viste en "oppblåsende parabolsk boble" -formasjon på det ukentlige diagrammet.
Det daglige diagrammet for Dollar Tree
Refinitiv XENITH
Det daglige diagrammet for Dollar Tree viser en aksje med ekstrem volatilitet i 2019. Aksjen stengte 2018 på $ 90, 32, som var et viktig innspill til min proprietære analyse. Det årlige risikonivået på $ 116, 69 ble ikke testet før 16. oktober og var et nivå for å bokføre fortjeneste. Avslutningen på 107, 39 dollar den 28. juni var et annet viktig innspill. Den halvårlige pivoten i andre halvår i 2019 var en magnet mellom 30. juli og 4. september, og da kom prisgapet under den etter inntektsrapporten 26. november.
Avslutningen på 114, 16 dollar 30. september var et annet innspill til analysene mine, og Dollar Trees fjerde kvartalsvise pille er $ 113, 14. Dette nivået var en magnet mellom 1. oktober og 25. november, da det var et risikabelt nivå foran inntjeningen. Avslutningen på 91, 46 dollar den 29. november var et annet innspill som resulterte i månedlige og ukentlige risikonivåer på $ 101, 85 og $ 99, 75.
Det ukentlige diagrammet for Dollar Tree
Refinitiv XENITH
Det ukentlige diagrammet for Dollar Tree er negativt, med aksjen under det fem ukers modifiserte glidende gjennomsnittet av $ 103, 95. Aksjen handlet under det 200 ukers enkle glidende gjennomsnittet, eller "tilbakeføring til gjennomsnittet", til $ 90, 58 forrige uke, og avsluttet deretter uken over det. Den 12 x 3 x 3 ukentlige sakte stokastiske avlesningen endte forrige uke og falt til 45, 51, ned fra 58, 30 29. november. På høyden 22 oktober var denne avlesningen over 90, 00 som en "oppblåsende parabolboble", som gikk foran 22, 9% avslå.
Handelsstrategi: Kjøp Dollar Tree-aksjer på svakhet til det 200 ukers enkle glidende gjennomsnittet til $ 90, 58 og reduser kapitalandelen til henholdsvis det månedlige, halvårlige, kvartalsvise og årlige risikonivået til $ 101, 25, $ 102, 34, $ 113, 14 og $ 116, 69.
Hvordan bruke mine verdinivåer og risikofylte nivåer: Verdinivået og risikofylt nivåene er basert på de ni siste månedlige, kvartalsvise, halvårlige og årlige stengingene Det første nivånivået var basert på stengt 31. desember 2018. Det opprinnelige årlige nivået er fortsatt i spill. Avslutningen i slutten av juni 2019 etablerte nye halvårlige nivåer, og det halvårlige nivået for andre halvår av 2019 er fortsatt i spill. Kvartalsnivået endres etter slutten av hvert kvartal, så avslutningen 30. september etablerte nivået for fjerde kvartal. Avslutningen 29. november etablerte månedlig nivå for desember.
Min teori er at ni års volatilitet mellom stenger er nok til å anta at alle mulige bullish eller bearish hendelser for aksjen er innarbeidet i. For å fange opp aksjekursvolatilitet, bør investorer kjøpe aksjer på svakhet til et verdinivå og redusere eierandeler på styrke til et risikabelt nivå. En pivot er et verdinivå eller risikofylt nivå som ble krenket innen dens tidshorisont. Pivoter fungerer som magneter som har stor sannsynlighet for å bli testet igjen før tidshorisonten utløper.
Hvordan bruke 12 x 3 x 3 ukentlige sakte stokastiske avlesninger: Mitt valg av å bruke 12 x 3 x 3 ukentlige sakte stokastiske avlesninger var basert på backtesting mange metoder for å lese aksjekurs momentum med mål om å finne den kombinasjonen som resulterte i færrest mulig falske signaler. Dette gjorde jeg etter børskrakket i 1987, så jeg har vært fornøyd med resultatene i mer enn 30 år.
Den stokastiske avlesningen dekker de siste 12 ukene med høye, lave og lukkede aksjer. Det er en rå beregning av forskjellene mellom den høyeste høye og laveste lave kontra lukkene. Disse nivåene er modifisert til en rask lesing og en langsom lesing, og jeg fant ut at den langsomme lesningen fungerte best.
De stokastiske leseskalaene mellom 00.00 og 100, 00 med avlesninger over 80, 00 regnes som overkjøpt og avlesninger under 20.00 anses for solgt. Nylig bemerket jeg at aksjer har en tendens til å toppe og synke fra 10% til 20% og mer kort tid etter at lesningen stiger over 90, 00, så jeg kaller at en "oppblåsende parabolboble", som en boble alltid dukker opp. Jeg refererer også til en lesning under kl. 10.00 som "for billig til å ignorere."
