I motsetning til inventarrapporteringsreglene i henhold til International Financial Reporting Standards, eller IFRS, krever ikke de generelt aksepterte regnskapsprinsippene, eller GAAP, selskaper å bruke først-in first-out eller FIFO-metoden utelukkende. Amerikanske selskaper har lov til å bestemme mellom FIFO eller last-in first-out, ellers kjent som LIFO, kostnadsregnskap.
Under president Obama har den føderale regjeringen lobbet for å oppheve LIFO-standarden i USA. Hvis dette skjer, ville det være lettere for landet å konvertere til IFRS-systemet. Amerikanske selskaper som har bestemt seg for å bruke LIFO, må også oppgi FIFO-tall i fotnotene til finansregnskapet.
LIFO vs. FIFO
LIFO og FIFO er de to mest brukte metodebokføringsmetodene i USA. Bytte mellom metoder kan påvirke selskapets verdsettelse, regnskap og skatteregistrering. FIFO er den foretrukne metoden utenfor USA, og det er et sterkt press fra progressive regnskapsmyndigheter på Financial Accounting Standards Board, eller FASB, for å ta i bruk IFRS-standarder.
Under FIFO-systemet antas den første enheten av et varelager å være den første som kommer ut av hyllene. Vurder et selskap som lager lekebiler. Inngangskostnader er ikke faste over tid, så de 100 første lekebilene kan koste $ 10 å tjene, mens de siste 100 kan koste $ 12. I følge FIFO-metoden er kostnadene for solgte varer, eller COGS, for det første salget $ 10.
Under et LIFO-system knyttes det første salget til $ 12 COGS. Dette har betydelig innvirkning på sluttbeholdning i balansen. Årsaken til at LIFO-systemet er kontroversielt er at de siste varene på lager har en tendens til å eldes og potensielt kan bli foreldet.
I henhold til GAAP har selskaper et valg om hvilket varebeholdningssystem som er det mest fordelaktige for rapporteringsformål. Dette er ikke tilfelle med IFRS-metoden, der alle selskaper er innelåst i FIFO.
