TIPS er et veldig gunstig tillegg til mange investeringsporteføljer på grunn av deres fordeler og beskyttelse når inflasjonen øker. TIPS er justert til det mest brukte inflasjonsmålet, Consumer Price Index (CPI). Når KPI stiger, justeres hovedbeløpet for TIPS oppover, og når KPI faller, justeres hovedstolen nedover. Kupongrenten forblir konstant, og genererer dermed varierende rentebeløp basert på inflasjonsjustert hovedstol. Sluttresultatet er at investorene er beskyttet mot inflasjon.
Denne aktivaklassen gir generelt ikke høye avkastninger på grunn av den lave risikoen. Noen TIPS-aksjefond har imidlertid attraktive avkastninger, inkludert The Harbour Real Return Fund (HARRX), VY BlackRock Inflations Protected Bond Portfolio (IBRIX) og The Vanguard Inflation-Protected Securities Fund (VIPSX).
TIPS (Treasury Inflations Protected Securities)
Harbour Real Return Fund (HARRX)
Harbour Real Return Fund investerer primært i inflasjonsindekserte obligasjoner med varierende løpetid utstedt av den amerikanske regjeringen, ikke-amerikanske myndigheter, byråer og selskaper. HARRX kan investere opptil 30% av eiendelene i verdipapirer i utenlandsk valuta og opptil 10% i utstedere i fremvoksende markeder. Mens fondet primært investerer i verdipapirer av investeringsklasse, kan det fordele opptil 10% i obligasjoner med høy avkastning.
Fondets varighet varierer normalt innen tre år etter Barclays US TIPS Index. HARRX har 129 eierandeler. Imidlertid er åtte av de 10 beste eierandeler amerikanske TIPS som utgjør 81, 9% av fondets nettoformue. Fondets vektede gjennomsnittlige varighet er 7, 07 år, den etterfølgende ettårsavkastningen er 0, 30%, og den gjennomsnittlige årlige totale avkastningen siden starten er 3, 59%. Minste investeringsbeløp er 1000 dollar.
VY BlackRock inflasjonsbeskyttet obligasjonsportefølje (IBRIX)
VY BlackRock inflasjonsbeskyttede obligasjonsportefølje investerer minst 80% av netto eiendeler i inflasjonsindekserte obligasjoner med varierende løpetid utstedt av amerikanske og ikke-amerikanske myndigheter, deres byråer og amerikanske og ikke-amerikanske selskaper. Fondet kan investere opptil 20% av porteføljen i en av følgende eiendeler: obligasjoner med høy avkastning, gjeld i fremvoksende markeder og ikke-amerikanske utstedere. Etter porteføljeforvalterens skjønn, kan IBRIX investere i amerikanske statspapirer, pantelån med sikkerhet, pantebrev, bedriftsobligasjoner, verdipapirer med sikkerhet eller sikkerhetslån (CMOS).
IBRIX opprettholder en gjennomsnittlig porteføljevarighet innen pluss eller minus 20% av varigheten av Barclays Capital Global Real US TIPS-indeksen. Åtte av de 10 beste eierandeler er amerikanske TIPS, som omfatter 60, 43% av sine netto eiendeler på 415, 88 millioner dollar. IBRIX har en ett års avkastning på 2, 72% og har ingen minimumsinvestering.
Vanguard inflasjonsbeskyttet verdipapirfond (VIPSX)
Vanguard Inflation-Protected Securities Fund er et av de største TIPS-fondene som er tilgjengelige med 28, 3 milliarder dollar i nettoformue. Fondet investerer i obligasjoner støttet av den fulle regjeringens tro og kreditt, og hvis hovedstol justeres kvart år basert på inflasjon. VIPSX har 41 eierandeler, og nesten 100% av dem er amerikanske TIPS. Den har en gjennomsnittlig effektiv varighet på 7, 8 år, et utbytte til løpetid på 2, 9% og et etter ett års avkastning på 0, 19%. Minste investering for dette fondet er $ 3000.
