De fleste investorer evaluerer aksjefond ved å bruke prinsippene om grunnleggende snarere enn teknisk analyse. Verdipapirfond har en tendens til å være langsiktige, kjøpe-og-holde investeringer og teknisk analyse er bedre egnet til kortsiktig handel. Når det er sagt, bør investorer ikke overse verdien av noen vanlige tekniske indikatorer for å gi handelsinnsikt for nesten alle slags investeringer eller finansielle instrumenter, inkludert aksjefond. Nedenfor er fem vanlige tekniske indikatorer som kan brukes på verdipapirfond
1. Trendlinjer
De fleste tekniske analyser starter med trendlinjer, som er linjer som forbinder flere prispunkter og strekker seg inn i fremtiden for å identifisere prisutviklinger og områder med støtte / motstand. For aksjefond, se på et langsiktig pristabell for å bestemme utviklingen. En trendline kan plottes ved å tegne en linje som forbinder flere lave av et aksjefond over tid. Fondet kan ha testet denne trendlinjen ved flere anledninger gjennom årene. Hvis fondsprisen slutter gjennom en veletablert, langsiktig trendlinje, er det et bearish signal. En investor i et slikt fond bør vurdere å selge fondets beholdninger hvis dette skjer . Motsatt kan et utbrudd over en veldefinert trendlinje være et bullish signal, noe som indikerer at investoren bør holde seg i fondet.
2. bevegelige gjennomsnitt
Rørende gjennomsnitt er gjennomsnitt av tidsseriedata som priser. Investorer kan bruke disse til å identifisere prisutviklingen til et aksjefond. Et stigende glidende gjennomsnitt antyder at fondet er i en trend, mens et synkende glidende gjennomsnitt vil indikere at det er i en trend. En annen hovedanvendelse oppstår ved overgangen til to glidende gjennomsnitt, for eksempel et kortsiktig, 20-dagers glidende gjennomsnitt og et langsiktig, 200-dagers glidende gjennomsnitt.
Hvis det 20-dagers glidende gjennomsnittet bryter over det 200-dagers glidende gjennomsnittet, vil dette bli betraktet som et bullish signal for aksjefondet. Omvendt, hvis det 20-dagers glidende gjennomsnittet bryter under 200-dagers glidende gjennomsnitt, ville dette være et bearish signal. Det 200 dagers glidende gjennomsnittet regnes som en viktig teknisk indikator, med pauser over eller under det som anses som viktige handelssignaler. Den er spesielt egnet for teknisk analyse av aksjefond på grunn av dens langsiktige karakter.
3. Relativ styrkeindeks (RSI)
RSI er en momentumindikator som sammenligner størrelsen på nylige gevinster med nylige tap for å vurdere om aksjefondet er overkjøpt eller oversolgt. En RSI over 70 vil antyde at aksjefondet er overkjøpt og at verdien er overpriset og klar til å trekke seg tilbake. En RSI under 30 indikerer en oversolgt tilstand som kan utløse en avvisning, noe som kan styrke en investors kjøpsbeslutning.
4. Støtte og motstand
Et støttenivå dannes når et verdipapirfond handler ned til et visst nivå og deretter spretter opp igjen. Over tid blir dette nivået et område med sterk støtte til aksjefondet. Motsatt dannes et motstandsområde når fondet ikke klarer å bryte over et visst prisnivå.
Jo lenger disse testene av støtte og motstand er fra hverandre, og jo hyppigere fondet handler ned eller opp til støtte- eller motstandsnivået, jo mer formidabelt blir de. Et brudd på langsiktig støtte er veldig bearish og kan signalisere betydelig ulempe for aksjefondet. Et trekk over langvarig motstand er veldig bullish og signaliserer betydelig oppside.
5. Kartformasjoner
Det er en rekke forskjellige diagramtyper som brukes i teknisk analyse, hvor de vanligste er linjediagrammer og søylediagrammer. Avanserte brukere foretrekker kanskje lysestake-diagrammer fremfor punkt-og-figur-diagrammer. Kartformasjoner for et aksjefond kan tolkes på en måte som ligner aksjer. Hode-og-skuldre-mønster, for eksempel, tolkes som å være ganske bearish for fondet, mens det motsatte hode-og-skulder-mønsteret blir sett på som et bullish signal.
Et diagrammønster som er lett å identifisere og har en høy grad av pålitelighet, er den doble eller tredobbelte toppen eller bunnen. En dobbel topp eller trippel topp er vanligvis dannet etter en lang periode og signaliserer en forestående trend reversering; Hvis et aksjefond som har trent høyere, ikke er i stand til å bryte gjennom denne formasjonen, kan det være på vei lavere. Motsatt kan et fond som har dannet en dobbelt eller tredobbelt bunn være villig til å bevege seg høyere.
Bunnlinjen
Selv om aksjefond ikke lett låner seg til teknisk analyse, kan investorer nyttig bruke noen vanlige tekniske indikatorer for å forutsi bevegelser av aksjefond. Tekniske indikatorer som trendlinjer, glidende gjennomsnitt, RSI og kartformasjoner er mye brukt i verdipapirfondsanalyse, da de gir pålitelige signaler som er enkle å tolke.
