Verdipapirfond investerer i aksjer, men visse typer investerer også i statsobligasjoner og selskapsobligasjoner. Aksjer er underlagt markedets innfall og gir dermed et større avkastningspotensial enn obligasjoner, men de gir også større risiko. Obligasjoner gir derimot en fast avkastning som vanligvis er mye lavere enn hva en investor får fra aksjer. Fordelen med obligasjoner er at det er lav risiko. Bare i en ekstrem situasjon, som fullstendig fiasko fra et selskap, får ikke en investor avkastningen han ble lovet fra en obligasjonssikkerhet. Et aksjefonds investeringsprofil avhenger av typen fond. Det er tre hovedtyper: aksjefond, rentefond og balanserte fond.
Aksjefond
Aksjefond er aksjefond som bare investerer i felles aksjer. De tilbyr den største avkastningen, men også den høyeste risikoen. Et aksjefond utgjør imidlertid fortsatt en lavere risiko enn å investere i enkeltaksjer. Årsaken er at et aksjefond er et knippe av hundrevis eller tusenvis av aksjer. Det er diversifisert av sin natur. Hvis ett selskap i bunketankene, er investorens eksponering svært begrenset siden pengene hans er spredt over hundrevis av selskaper.
Rentefond
Rentefond investerer bare i stats- eller selskapsobligasjoner som tilbyr fast avkastning. Disse aksjefondene er mye mindre risikable siden de gir samme avkastning enten det er i et oksemarked eller et bjørnemarked. Imidlertid må investorer som velger rentefond på grunn av lavere risiko også akseptere, i de fleste tilfeller, lavere avkastning.
Balanserte fond
Balanserte fond har en blanding av aksje- og renteinvesteringer. Deres avkastningspotensialer og risikonivåer faller mellom aksjefond og rentefond. Balanserte fond okkuperer et bredt spekter. Noen er aksjetunge, mens andre består hovedsakelig av obligasjoner og har bare en smattering av aksjer. Det finnes mange balanserte fond å velge mellom; flittige investorer kan nesten alltid finne en hvis sminke tilsvarer deres risikotoleranse og ønsket avkastningspotensial.
Rådgiver Insight
Kristi Sullivan, CFP®
Sullivan Financial Planning, LLC, Denver, CO
Verdipapirfond spesialiserer seg på en rekke områder. Noen investeres kun i aksjer eller obligasjoner, mens andre investerer i eiendommer, trusts, varekontrakter, etc.
Ofte kan du fortelle hva fondet investerer i ved navn. For eksempel er Vanguard 500-indeksfondet investert i S&P 500-indeksen, som inkluderer de 500 største amerikanske aksjene. PIMCO International Bond-fondet er investert i ikke-amerikanske obligasjoner.
Fondets spesialitet er ikke alltid i fondets navn, så det trengs ekstra forskning for å finne ut hva et aksjefond handler om.
Det er også fond som investerer i litt av alt. Disse kalles formuesallokering eller måldato-fond. Tanken er å gjøre det lettere for investoren å ha en profesjonelt administrert blanding av verdipapirfond uten alt arbeidet.
