Hva er en utbytte reinvesteringsplan - DRIP?
En utbytte reinvestering plan (DRIP) er et program som lar investorer å reinvestere sitt kontante utbytte i ytterligere aksjer eller brøkdeler av den underliggende aksjen på utbetalingsdatoen. Selv om begrepet kan gjelde for enhver automatisk reinvesteringsordning som er satt opp gjennom et megler- eller investeringsselskap, refererer det vanligvis til et formelt program som tilbys av et børsnotert selskap til eksisterende aksjonærer. Rundt 650 selskaper og 500 lukkede fond gjør det for tiden.
Dividend Reinvestment Plan (DRIP)
Forstå en utbytte reinvesteringsplan — DRIP
Når utbytte utbetales, mottas det normalt av aksjonærene som en sjekk eller et direkte innskudd på bankkontoen. DRIPs, som også kalles utbytte reinvesteringsprogrammer, gir aksjonærene muligheten til å reinvestere beløpet av et deklarert utbytte til ytterligere aksjer, som kjøpes direkte fra selskapet. Fordi aksjer kjøpt gjennom et DRIP vanligvis kommer fra selskapets egen reserve, er de ikke omsettelige gjennom børser. Andeler må også innløses direkte gjennom selskapet.
De fleste DRIP-er gjør det mulig for investorer å kjøpe aksjefrie eller mot en nominell avgift, og til en betydelig rabatt til dagens aksjekurs. De kan imidlertid sette dollarminimum: De fleste tillater ikke reinvesteringer som er mye lavere enn $ 10. Mens DRIP-er vanligvis er ment for eksisterende aksjonærer, gjør noen selskaper dem tilgjengelig for nye investorer, noe som vanligvis angir et minimum kjøpesum.
Selv om det reinvesterte utbyttet faktisk ikke blir mottatt av aksjonæren, må de fortsatt rapporteres som skattepliktig inntekt (med mindre de holdes på en skattemessig fordelt konto, som en IRA).
Viktige takeaways
- En utbytte reinvestment plan (DRIP) lar aksjonærene automatisk reinvestere en aksje kontant utbytte i ytterligere eller brøkdeler av det underliggende selskapet. Mange offentlige selskaper tilbyr DRIPs. Å kjøpe aksjer via et selskap sponset DRIP er ofte billigere enn å kjøpe på det åpne markedet. DRIP-aksjer er direkte kjøpt fra og innløst av selskapet. Reninvestert utbytte er fremdeles skattepliktig.
Ytterligere hensyn til DRIPs
Det er flere fordeler med å kjøpe aksjer gjennom et DRIP, både for selskapet som utsteder aksjene og for aksjonæren.
Pros
-
Rabatterte priser
-
Kommisjonen fritt
-
Evne til å kjøpe brøkdeler
-
Maksimale fordeler med blanding
Ulemper
-
Illikvide aksjer
-
Utbytte fremdeles skattepliktig
-
Ingen investorvalg
Fordeler for investoren
DRIPs tilbyr aksjonærene en måte å samle flere aksjer på uten å måtte betale en provisjon. Mange selskaper tilbyr aksjer med rabatt gjennom DRIP fra 1% til 10% avslag på dagens aksjekurs. Mellom ingen provisjoner og kursrabatt, kan kostnadsgrunnlaget for å eie aksjene være betydelig lavere enn hvis aksjene ble kjøpt på det åpne markedet. Gjennom DRIPs kan investorer også kjøpe brøkdeler, så hver utbyttedollar vil virkelig fungere.
På lang sikt er den største fordelen effekten av automatisk reinvestering på sammensatt avkastning. Når utbyttet økes, får aksjonærene et økende beløp på hver aksje de eier, som også kan kjøpe et større antall aksjer. Over tid øker dette investeringens totale avkastningspotensial. Fordi flere aksjer kan kjøpes når aksjekursen synker, økes det langsiktige potensialet for større gevinster.
Fordeler for selskapet
Utbyttebetalende selskaper drar også fordel av DRIP på et par måter. For det første, når aksjer er kjøpt fra selskapet for et DRIP, skaper det mer kapital for selskapet å bruke. For det andre er det mindre sannsynlig at aksjonærer som deltar i et DRIP selger sine aksjer når aksjemarkedet faller. Delvis er det fordi deltakerne har en tendens til å være langsiktige investorer og anerkjenner rollen deres utbytte spiller i den langsiktige veksten av porteføljen. En annen faktor er selvfølgelig at DRIP-kjøpte aksjer ikke er like likvide som aksjer kjøpt på det åpne markedet - de kan bare innløses via selskapet.
Ekte verdenseksempel på DRIP
3M-selskapet tilbyr et DRIP-program. Administrert av selskapets overføringsagent, EQ Shareowner Services, gir det registrerte aksjonærer muligheten til å bruke hele eller en del av utbyttet (utpekt enten med en prosentandel av dollar eller antall aksjer) til å kjøpe aksjer; hvis de ikke velger et alternativ når de melder seg inn i planen, vil alt utbytte bli investert på nytt. Selskapet betaler alle gebyrer og provisjoner.
