Fortjenestemargin er en prosentvis måling av overskuddet som uttrykker beløpet et selskap tjener per dollar i salget. Hvis et selskap tjener mer penger per salg, har det høyere fortjenestemargin.
Brutto fortjenestemargin og netto fortjenestemargin er derimot to separate lønnsomhetsgrader som brukes til å vurdere et selskaps økonomiske stabilitet og generelle helse.
Brutto fortjenestemargin
Brutto fortjenestemargin er et mål på lønnsomheten som viser andelen av inntektene som overstiger kostnadene for solgte varer. Det illustrerer hvor vellykket et virksomhets ledende team er med å generere inntekter fra kostnadene som er forbundet med å produsere sine produkter og tjenester. Kort sagt, jo høyere antall, jo mer effektiv styring er det å generere overskudd for hver eneste krone arbeidskraft.
Brutto fortjenestemargin beregnes ved å ta totale inntekter minus kostnadene for solgte varer (COGS) og dele forskjellen med totale inntekter. Bruttomarginalresultatet multipliseres vanligvis med 100 for å vise tallet i prosent. COGS er det beløpet det koster et selskap å produsere varene eller tjenestene det selger.
Bruttomarginal = Inntekter (Inntekter − COGS) × 100 hvor:
Explaining Gross Vs. Nettofortjenestemargin
Eksempel på bruttomargin
For regnskapsåret som avsluttet 30. september 2017 rapporterte Apple et samlet salg eller omsetning på 229 milliarder dollar og COGS på 141 milliarder dollar, som vist i selskapets konsoliderte 10K-uttalelse nedenfor.
Apples bruttomargin for 2017 var 38%. Ved å bruke formelen ovenfor, vil den bli beregnet som følger:
$ 229B ($ 229B- $ 141B) * 100 = 38%
Dette betyr at for hver dollar Apple genererer i salg genererte selskapet 38 cent i brutto fortjeneste før andre forretningsutgifter ble betalt. Et høyere forhold foretrekkes vanligvis, da dette skulle indikere at selskapet selger varelager for en høyere fortjeneste. Bruttomargin gir en generell indikasjon på selskapets lønnsomhet, men det er ikke en nøyaktig måling.
Bruttomargin vs. brutto fortjeneste
Det er viktig å merke seg forskjellen mellom brutto fortjenestemargin og brutto fortjeneste. Bruttofortjenestemargin vises i prosent, mens brutto fortjeneste er et absolutt dollarbeløp.
Brutto fortjeneste er den absolutte inntektsmengden som et selskap genererer utover sine direkte produksjonskostnader. Dermed blir en alternativ gjengivelse av bruttomarginen ligningen brutto fortjeneste delt på totale inntekter. Som vist i uttalelsen over, er Apples brutto fortjenestetall var $ 88 milliarder dollar (eller 229 milliarder dollar - 141 milliarder dollar).
Kort fortalt er brutto fortjeneste det totale antallet brutto fortjeneste etter å ha trukket fra inntekter fra COGS - eller 88 milliarder dollar for Apple. Men bruttomargin er prosentandelen av overskuddet Apple genererte per kostnaden for å produsere varene sine eller 38%.
Bruttofortjenestetallet har liten analytisk verdi fordi det presenterer et tall isolert sett fremfor å gi et tall beregnet i forhold til både kostnader og inntekter. Derfor er bruttomargin (eller bruttomargin) mer betydelig for markedsanalytikere og investorer.
For å illustrere forskjellen, bør du vurdere et selskap som viser et brutto overskudd på 1 million dollar. Ved første øyekast kan overskuddet virke imponerende, men hvis bruttomarginen for selskapet bare er 1%, er bare en økning på 2% i produksjonskostnadene tilstrekkelig til at selskapet taper penger.
Brutto fortjeneste og bruttomargin er bare to målinger av lønnsomheten. Netto fortjenestemargin, som inkluderer selskapets totale utgifter, er en langt mer definitive lønnsomhetsberegning, og den som blir mest nøye gransket av analytikere og investorer.
Nettofortjenestemargin
Netto fortjenestemargin er forholdet mellom netto overskudd og inntekter for et selskap eller forretningssegment. Uttrykt i prosent viser netto overskuddsmarginer hvor mye av hver dollar som samles inn av et selskap når inntektene blir overskudd.
Netto lønnsomhet er et viktig skille siden økning i inntekter ikke nødvendigvis oversetter til økt lønnsomhet. Netto overskudd er brutto fortjeneste (inntekter minus varekostnader) minus driftsutgifter og alle andre utgifter, for eksempel skatt og renter betalt på gjeld. Selv om det kan virke mer komplisert, beregnes netto overskudd for oss og vises på resultatregnskapet som netto inntekt.
Netto fortjenestemargin = Inntekter (NI) × 100 hvor: NI = Netto inntekt R = InntekterOE = DriftskostnaderO = Andre utgifterI = Renter
Eksempel på netto fortjenestemargin
Apple rapporterte et nettoinntekt på omtrent 48 milliarder dollar (uthevet i blått) for regnskapsåret som avsluttet 30. september 2017, som vist i det konsoliderte 10K-utsagnet nedenfor. Som vi så tidligere, var Apples totale omsetning eller omsetning 229 milliarder dollar for samme periode.
Apples netto fortjenestemargin for 2017 var 21%. Ved å bruke formelen over kan vi beregne den som:
$ 229B $ 48B = 0, 21
En netto fortjenestemargin på 21% indikerer at selskapet for hver dollar generert av Apple i salg, holdt 0, 21 dollar som fortjeneste. En høyere fortjenestemargin er alltid ønskelig siden det betyr at selskapet genererer mer fortjeneste fra salget.
Overskuddsmarginene kan imidlertid variere fra bransje. Vekstbedrifter kan ha en høyere fortjenestemargin enn detaljhandelsselskaper, men detaljister kompenserer for sine lavere fortjenestemarginer med høyere salgsvolum.
Det er viktig å merke seg at det er mulig for et selskap å ha en negativ netto fortjenestemargin. En negativ netto fortjenestemargin oppstår når et selskap har tap for kvartalet eller året. Dette tapet kan imidlertid bare være en midlertidig sak for selskapet. Årsaker til tap kan være økninger i arbeidskrafts- og råvarekostnader, lavkonjunkturperioder og innføring av forstyrrende teknologiske verktøy som kan påvirke selskapets hovedlinje.
Bunnlinjen
Investorer og analytikere bruker vanligvis både brutto fortjenestemargin og netto fortjenestemargin for å måle hvor effektiv et selskaps ledelse er i å tjene fortjeneste i forhold til kostnadene som er forbundet med å produsere sine varer og tjenester. Det er best å sammenligne marginene med selskaper i samme bransje og over flere perioder for å få en følelse av trender.
