Diagonal spredning definisjon

Hva er en diagonal spredning?

En diagonal spredning er en opsjonsstrategi etablert ved samtidig å inngå en lang og kort posisjon i to alternativer av samme type (to samtalealternativer eller to salgsopsjoner), men med forskjellige streikpriser og forskjellige utløpsdatoer. Disse strukturene har vanligvis et forhold på 1 x 1.

Denne strategien kan lene bullish eller bearish, avhengig av strukturen til alternativene.

Slik fungerer en diagonal spredning

Denne strategien kalles en diagonal spredning fordi den kombinerer en horisontal spredning, også kalt en tidsspredning eller kalenderspredning, som representerer forskjellen i utløpsdatoer, med en vertikal spredning, eller prisspredning, som representerer forskjellen i streikpriser.

Navnene horisontale, vertikale og diagonale oppslag refererer til posisjonene til hvert alternativ på et opsjonsnett. Alternativene er oppført i en matrise av streikpriser og utløpsdatoer. Derfor er opsjoner brukt i vertikale spredningsstrategier alle oppført i den samme vertikale kolonnen med de samme utløpsdatoene. Opsjoner i en horisontal spredningsstrategi bruker de samme strykprisene, men har forskjellige utløpsdatoer. Alternativene er derfor ordnet horisontalt i en kalender.

Alternativene som brukes i diagonale oppslag har forskjellige streikpriser og utløpsdager, så alternativene er ordnet diagonalt på tilbudsnettet.

Typer diagonale oppslag

Fordi det er to faktorer for hvert alternativ som er forskjellige, nemlig streikpris og utløpsdato, er det mange forskjellige typer diagonale oppslag. De kan være bullish eller bearish, lange eller korte og bruke samtaler eller samtaler.

De fleste diagonale oppslag refererer til lange oppslag og det eneste kravet er at innehaveren kjøper opsjonen med lengre utløpsdato og selger opsjonen med den kortere utløpsdatoen. Dette gjelder samtalestrategier og sette strategier.

Selvfølgelig er samtalen også påkrevd. Korte oppslag krever at holderen kjøper kortere utløp og selger lengre utløp.

Det som avgjør om enten en lang eller kort strategi er bullish eller bearish, er kombinasjonen av streikpriser. Tabellen nedenfor viser mulighetene:

Diagonale oppslag	Diagonale oppslag	Utløpsdatoer	Utløpsdatoer	Streikepris	Streikepris	Underliggende antagelse
samtaler	Lang	Selg i nærheten	Kjøp langt	Kjøp lavere	Selg høyere	bullish
	Kort	Kjøp i nærheten	Selg langt	Selg lavere	Kjøp høyere	bearish
setter	Lang	Selg i nærheten	Kjøp langt	Selg lavere	Kjøp høyere	bearish
	Kort	Kjøp i nærheten	Selg langt	Kjøp lavere	Selg høyere	bullish

Eksempel på diagonalt spredning

For eksempel, i en hausseartet diagonal spredning med lang anrop, kjøp alternativet med den lengre utløpsdatoen og med en lavere streikpris og selg opsjonen med nær utløpsdato og den høyere streikprisen. Et eksempel kan være å kjøpe en samtaleopsjon på 20 dollar i desember og samtidig salg av en samtale på 25 dollar.

logistikk

Typisk gir lang vertikal og lang kalenderspredning en belastning på kontoen. Med diagonale oppslag vil kombinasjonene av streik og utløp variere, men en lang diagonal spredning er vanligvis satt på for en belastning, og en kort diagonal spredning er satt opp som en kreditt.

Den enkleste måten å bruke en diagonal spredning er også å stenge handelen når det kortere alternativet utløper. Imidlertid "ruller" mange handelsmenn strategien, oftest ved å bytte ut det utgåtte alternativet med et alternativ med samme streikpris, men med utløpet av det lengre alternativet (eller tidligere).

Sammenlign investeringskontoer × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra. Leverandørens beskrivelse

Relaterte vilkår

Definisjon av juletre-alternativstrategi Et juletre er en kompleks strategi for opsjonsopsjoner oppnådd ved å kjøpe og selge seks anropsopsjoner med forskjellige streiker for en nøytral til bueutsig prognose. mer Definisjon av omvendt kalender En omvendt kalenderspredning er en type enhetshandel som innebærer å kjøpe et kortsiktig alternativ og selge et langsiktig opsjon på samme underliggende verdipapir med samme strykpris. mer Definisjon av debetspredning En debetfordeling er en strategi for samtidig å kjøpe og selge opsjoner av samme klasse, forskjellige priser, og resultere i en netto strøm av kontanter. mer Definisjon av horisontalt spredning En horisontal spredning er en samtidig lang og kort derivatposisjon på den samme underliggende eiendelen og strykprisen, men med en annen utløp. mer Definisjon av vertikal spredning En vertikal spredning innebærer samtidig kjøp og salg av opsjoner av samme type (salg eller samtale) og utløp, men til forskjellige streikpriser. mer Definisjon og eksempel på Iron Condor En jernkondor er en alternativstrategi som innebærer kjøp og salg av samtaler og med forskjellige streikpriser når den næringsdrivende forventer lav volatilitet. mer Partnerkoblinger