Mange aksjeinvestorer i disse dager kjemper med hvordan de kan se utover markedets nåværende omveltning og velge aksjer som kan overgå langsiktig. Med det i bakhodet brukte Morgan Stanley en lang liste med beregninger for å identifisere 30 aksjer som representerer deres toppanbefalinger for beholdning de neste tre årene. Et sentralt kjennetegn ved disse selskapene: De har en bærekraftig konkurransefortrinn i sine markeder. Vi har tidligere sett på åtte av disse aksjene i dybden, og nå ser vi på åtte flere: Microsoft Corp. (MSFT), Salesforce.com Inc. (CRM), Domino's Pizza Inc. (DPZ), Dollar General Corp. (DG), NextEra Energy Inc. (NEE), UnitedHealth Group Inc. (UNH), Visa Inc. (V) og SBA Communications Corp. (SBAC).
Se vår tidligere historie for en mer detaljert forklaring av utvalgskriteriene som er brukt av Morgan Stanley, samt rundt åtte andre aksjer som de anbefaler. Rapporten deres heter "30 for 2021: Kvalitetslager i en 3-årig periode." (For mer, se også: 8 aksjer som overgår et 'rullende bjørnemarked.' )
Store vinnere
Ta en titt på denne andre gruppen med åtte aksjer. Hver av dem har allerede overgått S&P 500 det siste året, mange på dramatisk vis. Og Morgan Stanley forventer at denne ytelsen vil fortsette, selv om flere av disse aksjernes verdivurderinger ser ganske rike ut, inkludert Salesforce.com, Domino og Microsoft, som du kan se av de fremtidige P / E-forholdstall basert på estimert inntjening for de neste 12 månedene:
| 1-års gevinst | Fremover P / E | |
| Microsoft | 40, 8% | 24, 4 |
| Salesforce.com | 41, 0% | 58.9 |
| dominos | 24, 7% | 29.1 |
| Dollar Generelt | 36, 4% | 16, 0 |
| NextEra Energy | 15, 1% | 21.3 |
| United | 40, 0% | 18, 7 |
| Visum | 38, 7% | 27, 0 |
| SBA Kommunikasjon | 17, 1% | 163, 0 |
Salesforce.coms eksplosive vekst
Dramatiske økninger i skysalg er det som vil drive Salesforce.com. "Beste eksponering for kjerneverdige veksttemaer i programvare" er hvordan Morgan Stanley oppsummerer dette valget. Selskapet leverer bedriftsprogramvare gjennom skyen, med fokus på CRM-applikasjoner (Customer Relationship Management). Rapporten siterer "best-in-class topplinjevekst i skala", med anslått gjennomsnittlig årlig vekstrate de neste tre årene på 19, 4% for salg og 29, 9% for EPS, dramatisk høyere enn sin jevnaldrende gruppe.
Rapporten ser en "klar vei" til inntekter på 20 milliarder dollar, nesten det dobbelte av hva som ble rapportert i selskapets siste regnskapsår, som ble avsluttet i januar 2018. Selskapet "kunngjorde nylig anskaffelsen av MuleSoft, hvis AnyPoint-integrasjonsplattform legger til et trinnvis ~ $ 10B til sin markedsmulighet og bør muliggjøre flere strategiske løsninger på tvers av Saleforce.com Cloud-porteføljen."
Høy driftsinnsats er en annen styrke som Morgan Stanley finner i Salesforce.com: "Vi estimerer at nåværende enhetsøkonomi støtter en vei til midten av 30-tallets driftsmarginer hos Salesforce. Driftsinnflytelse pluss varig faktureringsvekst bør opprettholde sterk FCF-vekst."
UnitedHealths 'Dydige syklus'
UnitedHealth Groups sterke ledelse og integrasjon er en nøkkel til suksessen. Morgan Stanley prosjekterer en gjennomsnittlig årlig omsetningsvekst på 8, 5% for selskapet de neste tre årene, tilsvarer medianen i lik peer group, og en gjennomsnittlig årlig EPS-vekst på 13, 1%, mot en median i medarbeidergruppen på 12, 3%. Det har to hoveddivisjoner, eller plattformer som selskapet foretrekker å kalle dem. UnitedHealth tilbyr helseforsikring og fordeler, mens Optum tilbyr tjenester for apotekforvaltning (PBM), omsorgstjenester, informasjonsteknologi og analyse. "Å gå foran i vertikal integrasjon" er hvordan rapporten beskriver dette valget og legger til, "Blant administrerte omsorgsorganisasjoner er UNH lengst med å integrere eiendeler gjennom helsevesenet."
Rapporten bemerker spesielt at "Optum-virksomheten har vokst til nesten halvparten av foretaket", og legger til at hver av Optums tjenester er "en sentral pilar for å redusere de totale kostnadene for omsorg for UNH-forsikringsmedlemmer, " og at det er "en dydig forbedringssyklus for både Optum og UNH. " I mellomtiden legger rapporten til, at konkurrenter i helseforsikringen bruker Optums produkter, så vel som helsepersonell.
Rapporten indikerer at UnitedHealth har utvidet sin øverste markedsandel blant Medicare Advantage-befolkningen gjennom "strammere integrering av omsorgsleveranse og farmasøytisk bruk", og at ytterligere vekst forventes som et resultat av aldrende demografi og et kontinuerlig skifte fra tradisjonell Medicare. Det forventede resultatet er at UnitedHealth "skal ha fordeler uforholdsmessig."
Sammenlign investeringskontoer × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra. Leverandørens beskrivelserelaterte artikler
Bedriftsprofiler
Hvordan UnitedHealth Group tjener pengene sine: Premie, gebyrer og salg av helsetjenester
Topp aksjer
Topp 5 helseomsorgsaksjer for 2020
Tekniske aksjer
5 programvarebeholdninger med potensielt potensial
Sektorer og bransjer analyse
Verdens beste helsevirksomheter
Tekniske aksjer
3 'spenstige' programvarebeholdninger for en bremsende økonomi: Morgan Stanley
Karriereråd
The Ultimate Working From Home Guide
PartnerkoblingerRelaterte vilkår
Generation X - Gen X Generation X er generasjonen amerikanere født mellom midten av 1960-tallet og begynnelsen av 1980-tallet, etter Baby Boomers og før tusenårsriket. mer Aksjemarked | Investopedia Aksjemarkedet består av børser eller OTC-markeder der aksjer og andre finansielle verdipapirer i børsnoterte selskaper utstedes og omsettes. mer Alt du trenger å vite om vinnerens forbannelse Vinners forbannelse er en tendens til at det vinnende budet i en auksjon overstiger den sanne verdien av en vare. mer Definisjon av aksjemarked Crash En aksjekurs krasj er et raskt og ofte uventet fall i aksjekursene. mer Hvordan andelen av aksjemarkedsverdien brukes til å beregne om et totalmarked er undervurdert eller overvurdert sammenlignet med et historisk gjennomsnitt. mer Krisen i aksjene i 1987 Aksjemarkedet krasjet i 1987 var en rask og alvorlig nedgang i aksjekursene som skjedde over flere dager i slutten av oktober 1987. mer