Deere & Company (DE) gikk glipp av skattemessige estimater for tredje kvartal med 16 øre i fredagens førmarked, og rapporterte om resultat per aksje på $ 2, 59 mens de advarte om at inntektene i fjerde kvartal ville savne konsensus med nesten 10%. De bearish metrics utløste en sterk reaksjon på nyheter, og droppet andeler av agribusiness-giganten nesten 4% til en tre måneders lav og inn i en test av 2018-lavet på 131, 26.
Selskapet bemerket at etterspørselen etter landbruks- og anleggsutstyr forblir usedvanlig sterk, til tross for "spenninger over global handel og andre geopolitiske spørsmål", noe som reduserte angst for aksjonærene utløst av tollsatser på soyabønner og andre amerikanske avlinger. Deere regner med at salg av utstyr vil øke omtrent 30% for regnskapsåret 2018 sammenlignet med 2017, og generere en motvind som kan lette kortsiktig volatilitet.
DE Langtidsdiagram (1990 - 2018)
En oppgang endte på $ 13, 05 i 1990, og ga vei for en flerårig nedgang som fant støtte nær $ 6, 00. Den vendte tilbake til motstand i 1994 og stoppet i to år, foran en sterk trendfremgang som toppet seg i de lave 30-årene i 1998. Aksjen løp på plass med langsiktig støtte under internett boblebjørnemarkedet, og vendte tilbake til den tidligere høyt i 2004. Den brukte mer enn to år på å teste det nivået, til slutt brøt ut i 2006 og tok av i en vertikal impuls som nådde midten av 90-tallet i 2008.
Aksjen stupte under den økonomiske kollapsen og ga opp mer enn fem års gevinst før den fant støtte oppå høyden i 1998 i mars 2009. Den påfølgende utvinningsbølgen utspilte seg på samme bane som den forrige nedgangen, og fullførte et massivt V-formet mønster i 2011. Oppgangen endte da, og ga vei til et 40-punkts handelsområde som forble i kraft til et 2017-utbrudd genererte gevinster på over 70% i januar 2018.
Prisaksjonen fullførte et fire måneders dobbelt toppoppdeling i mars 2018, og utløste en nedgang som endte ved det 200 dagers eksponentielle glidende gjennomsnittet (EMA) nær 130 dollar i mai. Et sprett inn i juni monterte den ødelagte toppen og snudde deretter, og fanget okser i en nedgang som nettopp har nådd mai-lavet. Denne nedturen fullfører et dobbelt toppmønster i større skala, og øker oddsen for et sammenbrudd som når 2017 breakout-støtte i midten av $ 90-tallet (svart linje). (For mer, se: Deere & Co.: Hvordan det tjener penger .)
DE Kortsiktig kart (2016 - 2018)
Et Fibonacci-rutenett som er strukket over trenden siden 2016, organiserer prisaksjoner, og plasserer.382 retracement nivå på 2018 lav og dobbelt topp støtte. Et sterkt sprett er mulig på dette nivået, men trendlinjen til nedre høyder (øvre blå linje) markerer en kraftig barriere, med en reversering som skifter mønsteret fra dobbel topp til like bearish fallende trekant. Denne linjen avslører også grensesnittet mellom oksen og bjørnekraften, med et breakout som tvinger korte selgere til å dekke stillinger mens de signaliserer en slutt på korreksjonen.
Motsatt ville et sammenbrudd gjennom dobbelt toppstøtte på $ 131 favorisere et mål for bevegelse som tilsvarer høyden på mønsteret. De 44 poengene ($ 175 til $ 131) spår en salg til $ 87 ($ 131 - $ 44 = $ 87), men 2017-utdelingen på $ 95 (svart linje) markerer eksepsjonell sterk støtte som sannsynligvis vil tiltrekke et engasjert kjøpepress. Det er også smalt justert med.786 retracement nivå, som ofte avslutter større korreksjoner.
En balansert volum (OBV) distribusjonsbølge fant støtte på laveste 2011 i 2016, og satte scenen for et sunt kjøpepress som nådde et nytt høydepunkt i november 2017. Volumet uptick stoppet etter høyden i februar 2018, inn i en mild, men vedvarende nedgang som reflekterer gevinsttak fremfor aggressivt salgspress. Imidlertid vil nedgangen sannsynligvis eskalere hvis aksjen bryter mellom $ 130 og $ 131, og setter av alle slags tekniske salgssignaler. (For mer, se: Avdekke markedssentiment med volum på saldo .)
Bunnlinjen
Deere og Co. har solgt seg til mai-lavet og risikerer nå et dobbelt toppoppdeling som kan falle aksjen mer enn 25%. (For ytterligere lesing, sjekk ut: Analyser diagrammønstre: Dobbelt topp og dobbelt bunn .)
