Hva er overlysning på dagslys?
En kassering i dagslys oppstår når en bank tar ut mer penger enn den har på Federal Reserve-kontoen for å utføre en betaling; kassekreditt må gjøres opp ved slutten av virkedagen.
Viktige takeaways
- Med en kassering i dagslys overfører en bank mer ut på en dag enn den har i reservene, en handling som er tatt fordi den må utføre en betaling. Typisk sett oppgjør banker ubalanser i reservene i markedet for utlån over natten, men en kassering i dagslys oppstår under vanlige åpningstider. Noen banker tillater Federal Reserve å trekke kortsiktig, forutsatt at innkommende betalinger gjør det mulig for dem å tilbakebetale midlene ved dagens slutt. En banks økonomiske stilling avgjør om Federal Reserve vil tillate kassekreditt i det hele tatt, enn si etter hvor mye.
Forstå kassering på dagslys
Federal Reserve Banks driver Fedwire, et betalingssystem som muliggjør fondsoppgjør blant tusenvis av banker. Noen av disse bankene har lov til å overtrekke sine kontoer ut fra forståelsen av at innkommende betalinger vil gjøre dem i stand til å fylle opp midlene på slutten av dagen. Disse trekk er kjent som intraday eller dagslys.
Fed tildeler forskjellige kortsiktige grenser for dagslys basert på bankens økonomiske stilling. Noen banker har ikke lov til å trekke over kontiene i det hele tatt, mens andre kan trekke over 187, 5% av kapitaltiltakene sine, en beregning som Fed bruker for å analysere en banks evne til å tilfredsstille risikobaserte kapitalstandarder.
Bankene blir siktet for trekk i dagslys som et middel til å motvirke dem fra å bli altfor avhengige av slik beskyttelse. Mens kassering av dagslys bidrar til å øke det finansielle systems likviditet og effektivitet, kan de også potensielt utgjøre en systemisk risiko. Risikoen er at for mange banker trekker over kontoer samtidig, noe som vil påvirke strømmen av penger gjennom det finansielle systemet og økonomien. Når en bank pådrar seg for mange trekk i dagslys, kan Federal Reserve trå til og pålegge ekstra tilsyn.
Normalt vil bankene vente til slutten av virksomheten for å avgjøre ubalanser i reservene. Utlånsfasiliteter gir finansinstitusjoner tilgang til fond for å tilfredsstille reservekrav ved å bruke utlånsmarkedet over natten. Sentralbanker kan også bruke utlånsfasiliteter for å øke likviditeten over lengre perioder. De oppnår generelt dette ved å bruke termiske auksjonsfasiliteter.
Federal Reserve tar ut et gebyr når en bank pådrar seg et kassekort for dagslys, som en måte å avskrekke bankene fra å gjøre en slik handling for ofte.
Eksempel på overlys på dagslys
Hypotetisk sett kunne Bank ABC ha 250 millioner dollar i eiendeler, og Federal Reserve krever at banken holder 10%, eller $ 25 millioner, i reserver. Men på en gitt dag kan banken måtte overføre 30 millioner dollar fra sine forskjellige kontoer. Hvis den overfører dette beløpet, har det skapt et trekk på 5 millioner dollar for dagslys som det må dekke innen slutten av dagen ved å låne fra Federal Reserve, i bytte mot et gebyr.
Overlysning for dagslys for enkeltpersoner
Bankkunder blir også ofte innvilget personlige "trekk for dagslys", vanligvis uten gebyr. Hvis en kunde ikke har nok midler på kontoen sin til å dekke en kostnad i løpet av et døgn, vil noen banker tillate at gebyret uansett går igjennom. Forutsatt at midlene erstattes ved slutten av dagen, er det vanligvis ikke noe gebyr. Hvis midlene ikke erstattes, vil banken kreve et kassakostnad, ofte $ 35 per transaksjon.
