Hva er datert dato?
Ofte brukt til å identifisere en bestemt serie obligasjoner til en utsteder, er den daterte datoen datoen da renter begynner å tilfalle en rentepapir. Investorer som kjøper et rentepapir mellom rentebetalingstidspunktene, må også betale selger eller utsteder eventuelle renter som har påløpt fra datert dato til kjøpsdato, eller oppgjørsdato, i tillegg til pålydende.
Forstå datert dato
Investorer kjøper obligasjoner utstedt av selskaper, myndigheter og kommuner for å få renteinntekter. Mange obligasjoner garanterer en periodisk betaling av kupong eller renter til obligasjonseiere til obligasjonen forfaller. For eksempel vil et obligasjon med en pålydende verdi av $ 1000 og en kupongrente på 5 prosent som skal betales halvårlig betale investorene 5 prosent / 2 x $ 1000 = $ 25 hvert halvår. La oss anta at det nyutstedte obligasjonen ble solgt en gang i januar 2018 og forfallsdatoen er 1. februar 2023. Hvis det er planlagt rentebetalinger 1. februar og 1. august hvert år til obligasjonen forfaller, vil datert dato være 1. februar 2018. En investor vil motta sine første $ 25 på den første kupongdatoen 1. august 2018. Den første kupongperioden er da perioden fra den daterte datoen til den første kupongdatoen.
Den daterte datoen er datoen da renten begynner å tilfalle obligasjoner og sedler. I løpet av den første kupongperioden vil dagene fra kupong til oppgjør alltid beregnes med henvisning til datert dato. En investor som kjøper obligasjonen, betaler beløpet som tilsvarer renten som er påløpt fra datert dato til oppgjørsdato og refunderes for tilleggsrenten når utsteder foretar den første rentebetaling på sikkerheten.
Hvis rentepapirets utstedelsesdato er den samme som datert dato, er datert dato også utstedelsesdato. Det er også mulig at det utstedes et kupongbetalende obligasjon etter den første periodiseringsdatoen, i hvilket tilfelle utstedelsesdatoen og den daterte datoen vil være annerledes. Det kan oppstå en forskjell mellom begge datoer siden utgivelsesdatoer ikke kan falle på en ferie eller en helg. For eksempel kan en datert dato være på lørdag, men utstedelsesdatoen vil være påfølgende mandag. Hvis utstedelsesdatoen faller etter datert dato, blir obligasjonen handlet med påløpte renter. Faktisk kan den daterte datoen være på, før eller etter utstedelsesdatoen.
