Hva er kundetype indikatorkoder?
Kundetype indikatorkoder (CTI-koder) er en del av et system som identifiserer futures exchange-transaksjoner foretatt av meglere for forskjellige kunder eller for seg selv. Fire forskjellige koder indikerer parten som transaksjonen er foretatt for.
Hovedhensikten med å implementere disse kodene er å lage en robust revisjonsspor for å spore transaksjoner ved ikke bare "hva" og "når", men også å inkludere "hvem".
Viktige takeaways
- Kundetypeindikatorkoder (CTI-koder) identifiserer hvilken type kunde som er involvert i en futurekontrakttransaksjon.CTI-koder identifiserer ikke bare hvilken type kunde som er involvert, men hvem som innledet handelen og når, basert på fire primære betegnelser. brukes til å spore ordre flyt og revisjon handler for å sikre at prioritering blir gitt riktig.
Forståelse av kundetype indikatorkoder (CTI)
Futures-børser bruker nummererte koder for å indikere forskjellige typer transaksjoner. Disse kodene er en del av papirstien som er arkivert til børsens ryddesenter. Deres formål er å skille for hvem og på hvilken type konto handelene blir plassert.
Her er de fire kodede kategoriene, som definert på National Futures Association (NFA) nettsted:
CTI 1: Transaksjoner initiert og utført av et enkelt medlem for sin egen konto, for en konto han kontrollerer, eller for en konto hvor han har eierskap eller økonomiske interesser.
CTI 2: Transaksjoner utført for egen regning av et clearingmedlem eller ikke-clearing medlemsfirma.
CTI 3: Transaksjoner der et enkelt medlem eller autorisert næringsdrivende utfører for den personlige kontoen til et annet individuelt medlem, for en konto det andre individuelle medlemmet kontrollerer eller for en konto der det andre individuelle medlemmet har eierskap eller økonomisk interesse.
CTI 4: Enhver transaksjon som ikke oppfyller definisjonen av CTI 1, 2 eller 3. (Dette bør være kundetransaksjoner som ikke er medlem).
Standardisering av informasjon
Den felleskontrollerte komiteen (JCC) slo fast i 2004 at det var behov for å lage ensartede CTI-koder i alle amerikanske futuresmarkeder. JCC, i seg selv, er en komité av senior compliance-tjenestemenn fra alle innenlandske futures-børser og National Futures Association, som ble opprettet i mai 1989 for å fremme forbedringer og ensartethet i sine systemer og prosedyrer.
Forbedring av kodesystemet var spesielt ment å adressere det økende antallet elektroniske handelssystemer og mange forskjellige arenaer for tilgang til markeder. Flere futures-børser planla å omdefinere CTI-koder på sine egne markeder. Det ville resultere i mange forskjellige, og muligens motstridende koder, samt tap av ensartethet på tvers av børser. De viktigste fordelene var lindring av forvirring for markedsaktører og reduksjon i overholdelsesbyrden som ble lagt på handelsfirmaer.
Et utpekt kontraktsmarkeds revisjonsspor inkluderer en elektronisk database for transaksjonshistorikk. Denne databasen må inneholde en historie med alle handler, enten ved åpen rop eller, oftere, ved inngang i et elektronisk handelssystem. Dette inkluderer alle endringer og kanselleringer, indikatorkode for kundetype, og informasjon om tidspunkt og sekvensering for å rekonstruere handel.
