Costco Wholesale Corporation (COST) gikk glipp av skattemessige inntekter for andre kvartal, mens de rapporterte om linjeinntekter onsdag kveld, og utløste en salgs-nyhetsreaksjon som teller tre ukers lav. Markedsaktører klarte ikke å svare på en sunn kvartalsvis salgsøkning på 10, 8% år over år, bekymret for økende konkurranse på supermarkedet fra Amazon.com, Inc. (AMZN), Walmart Inc. (WMT) og The Kroger Co. (KR).
Salgsveksten sammenlignet med foregående kvartal ble redusert til 8, 4%, noe som økte aksjonærangsten som nå kunne generere en test i laven i februar nær 175 dollar. Salgspresset har vokst betydelig siden desember, med fond som rolig tar overskudd i nærheten av tyremarkedets høyeste, og forventer at 2018-veksten vil vakle i det svært konkurransedyktige miljøet. Likevel kan økende styrke i e-handel hindre en brattere korreksjon, og selskapet har en imponerende 38% økning fra året før.
KOSTNAD Langtidsdiagram (1992 - 2018)
En flerårig oppgang endte på $ 15, 32 i 1991, og ga plass til en vedvarende nedgang som endelig bunnet ut på $ 6, 00 i 1995. Den påfølgende utvinningsbølgen tok fyr i 1997, og genererte et raskt fremskritt som toppet på $ 60, 50 i april 2000, bare tre måneder etter at selskapet postet den andre splittelsen i sin lange offentlige historie. Det falt raskt inn i midten av $ 40-tallet, med det nivået som tilbyr støtte gjennom internettboblebjørnemarkedet.
Aksjen vendte seg høyere opp igjen i 2003, og hugget en stigende kanal som nådde det forrige høydepunktet i 2006. En årelang base på det nivået fullførte sluttfasen av et cup- og håndteringsutbrudd som stoppet noen måneder senere i midten av $ 70 s. Costco-aksjer sluttet seg deretter til verdensmarkedene i den økonomiske kollapsen, og dumpet mer enn 35 poeng i en femårs lav i mars 2009, foran et sprett som fullførte en rundreise til det foregående høye to år senere.
Et breakout i 2012 signaliserte starten på en fruktbar periode som nesten doblet aksjekursen inn i første kvartal 2015. Oppgangen lettet deretter inn i en grunt stigende kanal, og postet en lang rekke nye høydepunkter i desember 2017, da den stoppet opp mot kanalmotstand for fjerde gang. Nedgangen i februar bekreftet en reversering på det nivået, og målrettet mot kanalstøtte som nå har løftet seg over $ 160. (For mer, se: Business Model Analysis: Costco vs. Sam's Club .)
KOSTNAD Korttidsdiagram (2017 - 2018)
Kanalen har krysset tvers av det 200-dagers eksponentielle glidende gjennomsnittet (EMA) gjentatte ganger siden juni 2015, og etablerte et kortsiktig nedsidemål på 175 dollar, noe som også markerer laven i februar. Aksjen prøvde å skyve over dette nivået tre ganger i 2017, og etablerte horisontal motstand som ble montert i november 2017. Februarnedgangen spratt på det støttenivået, mens et brudd nå skulle signalisere et mislykket utbrudd.
Volum på balanse (OBV) nådde høyden i 2008 i 2015 og snudde kraftig ned i 2016. Det har skåret et overraskende ujevn mønster siden den gangen, løftet til et nytt høydepunkt i første halvdel av 2017 og krasjet igjen, mens du kjøpte press inn i 2018 klarte ikke å matche prisens stigning til et høydepunkt hele tiden. Dette markerer en bearish avvik, mens de vertikale avslagene 2015 og 2017 advarer om at aksjen igjen kan bli solgt aggressivt.
Onsdagens lave pris på $ 184, 78 kan sette tempoet i fredagens avslutning, fordi det også markerer tre ukers rekkevidde og 50-dagers EMA. Et sammenbrudd kan tiltrekke seg aggressive kortselgere, og utløse en rask nedgang i februar-lavet, som må holdes for å avskrekke fortsatt ulempe i kanalsupport. Omvendt ville et rally over $ 196 markere en betydelig seier for okser og sette scenen for et sunt løp over $ 200.
Bunnlinjen
Costco taper terreng etter å ha savnet overskuddsestimater til tross for sunne sammenlignende salgsresultater. Aksjen har blitt fanget i et smalt handelsområde siden reversert ved langsiktig kanalmotstand, noe som tyder på at bjørn til slutt vil seire, og slippe forhandleren inn på $ 160-tallet. (For ytterligere lesing, sjekk ut: 8 selskaper som Amazon dreper .)
