Hva var forbruker- og forretningsutlånstiltak (CBLI)?
Consumer and Business Lending Initiative (CBLI) var en plan iverksatt for å hjelpe til i regjeringens mål om å korrigere kredittkrisen i 2008. Målet var å låse opp kreditt og kickstart økonomien ved å oppmuntre sekundære utlånsmarkeder til å kjøpe eiendeler støttet av Small Business Administration (SBA) lån.
Viktige takeaways
- Consumer and Business Lending Initiative (CBLI) forsøkte å indirekte skaffe små bedrifter og forbrukere kreditt etter finanskrisen i 2008. Opp til 200 milliarder dollar i investorfinansiering ble gitt for å kjøpe små bedrifter, kommersielle pantelånsekureringer og forbrukslån. Det ble håpet at tilbudet om lavkostnadsfinansiering ville frigjøre verdipapiriseringsmarkedene og utvide tilgangen til kreditt for småbedriftseiere og forbrukere. CBLI var en del av Troubled Asset Relief Program (TARP) og en komponent av termen aktiva-støttet verdipapirer låneanlegg (TALF).
Forståelse av forbruker- og næringslånsinitiativet (CBLI)
Consumer and Business Lending Initiative (CBLI) var en del av Troubled Asset Relief Program (TARP). TARP, som ble undertegnet i lov i oktober 2008 av president George W. Bush og administrert av det amerikanske statskassen, siktet ut for å stabilisere landets økonomiske system, gjenopprette økonomisk vekst og avbøte tvangsinngrep i kjølvannet av den store resesjonen ved å kjøpe urolige selskapenes eiendeler og aksje.
Midt i denne opprydningsinnsatsen ble Consumer and Business Lending Initiative (CBLI) presentert som oppgave å øke kreditt blant krevende eiere og forbrukere av små bedrifter. Opp til 200 milliarder dollar i investorfinansiering ble sluppet løs for å kjøpe små bedrifter, verdipapirisering av kommersielle pantelån og forbrukslån. Dette ble lagt til rette gjennom Term Asset-Backed Securities Loan Facility (TALF) - et program opprettet av den amerikanske sentralbanken (Fed) i november 2008 for å øke forbrukerutgiftene og starte økonomien gjennom utstedelse av verdipapirer som er støttet av kapital (ABS) som består av auto, student, og kredittkortlån, etc., samt lån garantert av SBA.
Viktig: ABS-er ble et viktig middel for finansinstitusjoner (FI) til å finansiere ekstra lån til bedrifter og husholdninger.
Man håpet at tilbudet om lavkostnadsfinansiering for investorer ville frigjøre verdipapiriseringsmarkedene og utvide tilgangen til kreditt for eiere og forbrukere av små bedrifter. Initiativet sørget også for statskjøp av SBA-støttede 504 og 7 (a) lån, noe som bidro til å styrke disse målene ytterligere.
Fordelene med forbruks- og næringsutlånsinitiativet (CBLI)
Consumer and Business Lending Initiative (CBLI) var et viktig tiltak av Fed for å beskytte sekundære utlånsmarkeder.
Uten et effektivt sekundært utlånsmarked plasseres en stor belastning på de store forretningsbankene, ettersom de to utlånsmediene jobber hånd i hånd. Bankene kombinerer ofte lånene sine og selger dem til annenhåndsmarkedene, noe som gjør at penger flyter fritt i bankene, slik at de kan fortsette å distribuere begge personlige og forretningslån. Uten sekundærmarkedene tørker utlån fra forretningsbanker med andre ord.
Kritikk av forbruker- og næringslånsinitiativet (CBLI)
Til tross for sine ærefulle intensjoner, ble ikke forbruker- og næringslånsinitiativet (CBLI) applaudert av alle. Da TARP ble pakket inn i 2013, hevdet regjeringen at den sparte mer enn en million jobber, bidro til å stabilisere banker og gjenopprette kreditttilgjengeligheten for enkeltpersoner og bedrifter.
Noen økonomer, politikere og finansfolk stilte imidlertid spørsmål ved om pengene kunne vært brukt til bedre bruk. Det har vært forslag om at kontantinfusjonen som Consumer and Business Lending Initiative (CBLI) ga bankene ikke alltid førte gjennom til småbedriftseiere og forbrukere, som lovet.
I stedet var dommen i noen kvartaler at billig finansiering hovedsakelig fungerte som en belønning for dårlig oppførsel, støttet banker og gavnet Wall Street mer enn allmennheten.
Historie om forbruker- og næringslånsinitiativet (CBLI)
Følgende hovedaktiviteter skjedde under Consumer and Business Lending Initiative (CBLI):
- Nov. 2008: TALF ble annonsertFeb. 10. september 2009: Fed, Federal Reserve Bank of New York (FBRNY) og US Treasury avslørte at størrelsen på TALF kan utvides fra 200 milliarder dollar til en billion dollar. 3 mars 2009: TALF lanseres 19. mars 2009: Byråer utvider kvalifiserte sikkerheter for programmet for å inkludere ABS-er som lån til planløsninger, forskudd på pantelån, leasingavtaler og lån til kjøretøyer og bilparkskontrakter 1. mai 2009: Fed kunngjør at nyutstedte kommersielle pantelån med sikkerhetskopierte lån og ABS-er støttet av forsikringspremier lån ville være kvalifisert sikkerhet under TALF. 19. mai 2009: Fed inkluderer høykvalitets, arv CMBS i programmet 2. juni 2009: Låneforespørsler under Consumer and Business Lending Initiative (CBLI) når sine høyeste nivåerAug. 17, 2009: TALF utvides til og med juni 2010 30. juni 2010: TALF er stengt for nye låneutvidelser
