Hva er kommutasjonsavtale
En pendlingsavtale er en gjenforsikringsavtale der gjenforsikringsselskapet og det sivende selskapet er enige om betingelsene for at alle forpliktelser for begge parter i avtalen blir oppfylt. En pendleravtale inkluderer metodene for å verdsette eventuelle krav eller utestående kostnader, og hvordan resterende tap eller premier skal betales.
BREAKING NED Pendleravtale
Forsikringsselskaper bruker gjenforsikring for å redusere sin samlede risikoeksponering i bytte for en del av premien. Reassurandørene er ansvarlige for risikoen som er avsagt, med dekningsgrenser bestemt i gjenforsikringsavtalen. Gjenforsikringskontrakter kan variere i lengde, men kan vare i lengre perioder.
Noen ganger bestemmer en forsikringsgiver - også kalt sederingsfirma - at den ikke lenger ønsker å tegne en viss type risiko, og at den ikke lenger trenger å bruke en reassurandør. For å gå ut av gjenforsikringsavtalen må den forhandle med reassurandøren, med forhandlingene som resulterer i en pendleravtale. Forsikringsselskapet kan også vurdere å forlate gjenforsikringsavtalen hvis det avgjør at reassurandøren ikke er økonomisk forsvarlig, og dermed utgjør en risiko for kredittverdigheten til forsikringsselskapet. Forsikringsselskapet kan også anslå at det er mer i stand til å håndtere den økonomiske virkningen av krav enn reassurandøren. På den annen side kan reassurandøren bestemme at forsikringsselskapet trolig vil bli insolvent, og vil ønske å gå ut av avtalen for å unngå at myndighetene blir involvert.
Forhandlinger om pendleravtaler kan være kompliserte. Noen typer forsikringskrav inngis lenge etter at skaden oppstår, som tilfellet er med noen typer ansvarsforsikringer. For eksempel kan problemer med en bygning bare vises år etter bygging. Avhengig av språket i gjenforsikringsavtalen, kan gjenforsikringsselskapet fremdeles være ansvarlig for krav fremsatt mot forsikringen som er forsikret av ansvarsforsikringen. I andre tilfeller kan det fremsettes krav tiår senere.
Priser en kommutasjonsavtale
Det er en rekke faktorer du må tenke på når en forsikringsgiver og gjenforsikrer setter en pris på pendleravtalen. Vanligvis begynner beregninger med en bestemmelse av kostnadene for reassurandøren for ikke å pendle. Denne kostnaden er forskjellen mellom følgende to mengder:
- Nåverdien av forventede fremtidige betalte tap (ved bruk av en diskonteringsrente etter skatt som er tilpasset selskapet og bransjen)
- Nåverdien av skattefordelen relatert til avvikling av de føderale diskonterte reservene (ved bruk av IRS foreskrevet diskonteringsprosedyre)
Kostnaden for pendlingen beregnes ved å trekke fra kostnaden for ikke å pendle verdien av skatten på forsikringsgevinst eller -tap generert av pendlingen. Dette er resultatet av fjerning av reserver og utbetaling av de endelige kostnadene for pendling. Denne endelige kostnaden for pendling representerer break-even-prisen og reflekterer ingen belastning for risiko eller fortjeneste.
