De mest forsiktige planene og forberedelsene til pensjonering kan falle fra hverandre på grunn av en rekke risiko for etter pensjon: en uventet død, en langvarig sykdom, et aksjemarkedskrasj eller en pensjonsplan som går konkurs. I tillegg er det ikke uvanlig at folk lever mer enn 30 år i pensjon, på grunn av økte insentiver til å slutte med tidlig og økende forventet levealder, noe som i seg selv utgjør en stor risiko for at pensjonister vil overleve sparepengene sine.
Jo lengre tid du bruker på pensjon, desto vanskeligere blir det å være sikker på om eiendelene er tilstrekkelige. Når du planlegger pensjonisttilværelse - eller lever det - må du forstå risikoen som ligger foran deg og hvordan de kan undergrave din økonomiske sikkerhet.
Viktige takeaways
- Personlige og familierisikoer involverer ansettelsesproblemer, levetid, endring i sivilstand og andre familiemedlemmers behov. Helsevesenet og boligerisikoen inkluderer uforutsette medisinske regninger, behovet for å skifte til forskjellige boliger og mangelen på tilgjengelige omsorgspersoner og omsorgsfasiliteter. Finansiell risiko inkluderer stigende inflasjon, svingende renter, tap i aksjemarkedet og dårlige pensjonsplaner. Offentlige politiske risikoer inkluderer muligheten for høyere skatter og reduserte fordeler fra Medicare og Social Security.
Typer risiko etter etter pensjon
Society of Actuaries (SOA) i USA har identifisert en rekke risikoer etter pensjonering som kan påvirke inntektene. De er gruppert i fire kategorier. Folk som forbereder seg på pensjonisttilværelse - eller allerede er i pensjon - bør vurdere dem nøye.
- Personlig og familie: Endringer i livet ditt eller livet til en kjær. Helseomsorg og bolig: Behovet for profesjonelle omsorgspersoner eller flytting til et anlegg på grunn av sviktende helse som kan påvirke pensjonister
”Det er mange uventede krav til pensjonistens midler. Nettopp av den grunn trenger alle et realistisk nødfond. Hvis en pensjonist trenger å ta store beløp av utsatt skatt tidlig i pensjonen, kan det føre til at fremtidige dollar blir brukt i dag. Det reduserer ikke bare mengden livsstilspenger som er tilgjengelige; pengene er borte, sammen med potensialet til å tjene en avkastning (sammensatte effekt) som skulle hjelpe pensjonisten i fremtiden. Å bruke dollar i dag tar bort den fremtidige veksten av pengene, som kan ha vært avgjørende for å opprettholde en viss livsstil eller ikke overleve pengene dine, sier Peter J. Creedon, CFP®, ChFC, CLU, administrerende direktør, Crystal Brook Advisors, New York, NY
Personlig og familierisiko
Sysselsettingsrisiko
Mange pensjonister planlegger å supplere inntekten ved å jobbe enten på deltid eller heltid under pensjonering. Faktisk foretrekker noen organisasjoner å ansette eldre arbeidere på grunn av deres stabilitet og livserfaring. Imidlertid kan suksess i arbeidsmarkedet også avhenge av tekniske ferdigheter som pensjonister ikke lett kan oppnå eller opprettholde. Utsiktene til sysselsettingen blant pensjonister vil variere veldig på grunn av krav til forskjellige ferdigheter og kan endre seg med helse, familie eller økonomiske forhold.
Å velge det punktet du ønsker å trekke deg tilbake er integrert i pensjonsplanleggingen. Å trekke seg senere er et alternativ til å øke sparing, men det er ingen sikkerhet for at passende ansettelse vil forbli tilgjengelig. Å jobbe deltid er et alternativ til heltidsjobb, og deltidsjobber kan være lettere å få tak i.
"Å ikke ha ansettelse på noe tidspunkt kan redusere pensjonsinntekten fra trygden, så vel som om du har pensjon fra arbeidsgiveren din. Det kan også ta lengre tid å samle pensjonen din hvis det er en bestemmelse angående mange års tjeneste, sier Allan Katz, CFP®, president i Comprehensive Wealth Management Group, LLC, Staten Island, NY
Levetidsrisiko
Det å løpe tom for penger før de dør, er en av de største bekymringene for de fleste pensjonister. Levetidsrisiko er en enda større bekymring i dag, ettersom levealderen har økt. Forventet levealder ved pensjonisttilværelse er bare en gjennomsnittsalder, med omtrent halvparten av pensjonister som lever lenger og noen få lever over 100 år. Å planlegge for bare nok inntekt for å leve til forventet levealder vil være tilstrekkelig for omtrent halvparten av pensjonister. Ulempen med å leve lenger er imidlertid økt eksponering for andre risikoer som er listet nedenfor.
De som forvalter egne pensjonsmidler over en levetid, må utføre en vanskelig balansegang. Å være forsiktig og bruke for lite kan unødvendig begrense livsstilen din - spesielt ved tidlig pensjon når du er den sunneste og mest mobile - men å bruke for mye øker faren for å gå tom for penger.
En pensjon eller en livrente kan dempe noe av risikoen fordi de gir en inntektsstrøm for livet. Imidlertid er det noen ulemper, inkludert tap av kontroll over eiendeler, tap av evnen til å overlate penger til arvinger og kostnader. Selv om det er uklokt for folk som annuitiserer alle eiendelene sine, bør livrenter vurderes i pensjonsplanleggingen. Likevel, også nøye undersøke ethvert selskap der du vil plassere en livrente, være forsiktig med gebyrer og vurdere andre alternativer, for eksempel stiging obligasjoner. Det er også rentesatser du bør tenke på når du kjøper en livrente.
Ektefellens død
Sorg over ektefellens død eller terminale sykdom bidrar til høye priser på depresjon og selvmord blant eldre. Så er det den økonomiske virkningen: Ektefellens død kan føre til reduksjon i pensjonsytelser eller gi ytterligere økonomiske byrder, inkludert dvelende medisinske regninger og gjeld. Den gjenlevende ektefellen kan heller ikke være i stand til eller villig til å styre økonomien hvis de vanligvis ble håndtert av avdøde.
Økonomiske kjøretøyer er tilgjengelige for å beskytte inntektene og behovene til etterlatte etter døden av en partner eller ektefelle, for eksempel livsforsikring, etterlattepensjon og langtidsforsikring. Eiendomsplanlegging er også et viktig aspekt ved å sørge for etterlatte.
Endring i sivilstand
Skilsmisse eller separasjon av et samboerpar kan skape store økonomiske problemer for begge parter. Det kan påvirke stønadsberettigelse under offentlige og private pensjonsordninger, så vel som enkeltpersoners disponible inntekt.
Oppdeling av ekteskapelige eiendeler vil nesten helt sikkert føre til et generelt tap i levestandard for begge parter, spesielt hvis livsstilen deres hadde blitt opprettholdt ved å samle inntekter og ressurser. Noen eksperter mener at en person kan trenge rundt 60% til 75% av et samboerparets inntekt for å opprettholde sin levestandard. Dette fordi noen utgifter, for eksempel husleie og verktøy, forblir de samme, uavhengig av antall personer som bor i en husholdning.
Selv om skilsmissesatser blant eldre par er langt lavere enn for yngre par, er det ikke uvanlig at et par i pensjonsalder får skilsmisse. Ekteskapsavtaler kan brukes til å definere hver parts rett til eiendom før ekteskapet. Eller kanskje en postnuptial avtale er noe for deg.
Uforutsette behov for familiemedlemmer
Mange pensjonister opplever å hjelpe andre familiemedlemmer, inkludert foreldre, barn, barnebarn og søsken. En endring i helse, sysselsetting eller sivilstand for noen av dem kan kreve større personlig eller økonomisk støtte fra pensjonisten for den personen. Eksempler på økonomisk assistanse inkluderer betaling av helsetjenester for en eldre forelder, betaling av høyere utdanning for barn eller kortvarig økonomisk hjelp til voksne barn i tilfelle arbeidsledighet, skilsmisse eller andre økonomiske problemer.
"Å kaste de voksne barna dine ut av gjentatte økonomiske feil kan avspore pensjonen. For noen mennesker er det som å ta et uventet cruise hvert år med alle kostnadene og ikke noe moro. Det er viktig å sette grenser for overdrevne gaver eller nødsjekker når du legger igjen din faste lønnsslipp. Eller, hvis du tror dette kan være et problem, fortell finansrådgiveren din om det, slik at du kan bruke disse utgiftene til pensjonsinntektsplanen, sier Kristi Sullivan, CFP® i Sullivan Financial Planning, LLC i Denver.
Pensjonsplanlegging bør anerkjenne muligheten for å gi økonomisk støtte til familiemedlemmer i fremtiden, selv om dette ikke virker sannsynlig ved eller før pensjonering.
Usikkerhet om fremtiden er ingen unnskyldning for å unngå pensjonsplanlegging; du kan ikke planlegge for alt, men uten en plan kan du ende opp med ingenting.
Helse- og boligerisiko
Uventede medisinske regninger
Dette er en stor bekymring for mange pensjonister. Reseptbelagte medisiner er et stort problem, spesielt for kronisk syke. Eldre har vanligvis større helsebehov og kan kreve hyppig behandling for en rekke forskjellige helserelaterte problemer. Medicare er den viktigste dekningskilden for helsetjenester for mange pensjonister. Privat helseforsikring er også tilgjengelig, men det kan være kostbart.
SOA sier at helsetidskostnadene kan reduseres til en viss grad ved å forplikte seg til en sunn livsstil som inkluderer spisesteder, trener regelmessig og bruker forebyggende pleie. I tillegg kan langtidsforsikring betale for kostnadene ved å ta vare på funksjonshemmede eldre.
Endring i boligbehov
Pensjonister kan trenge å bytte fra å bo på egenhånd til andre former for bolig, for eksempel assistert bolig eller selvstendig bo i et pensjonssamfunn, som kombinerer litt hjelp med bolig. Disse boligene kan være ganske kostbare, og den mest passende boligformen for en person i en gitt situasjon er kanskje ikke tilgjengelig i det valgte geografiske området eller kan ha lang ventetid på inngangen.
Sannsynligheten for å trenge daglig hjelp eller omsorg stiger betydelig med alderen. Når dette må skje er ofte vanskelig å forutsi, fordi det avhenger av ens fysiske og mentale evner, som selv endres med alderen. Endringer kan skje plutselig, på grunn av en sykdom eller ulykke, eller gradvis, kanskje som et resultat av en kronisk sykdom.
Mangel på omsorgspersoner
Fasiliteter eller omsorgspersoner er noen ganger ikke tilgjengelige for akutt eller langvarig pleie, selv ikke for personer som kan betale for det. Par kan ikke være i stand til å bo sammen når en av dem trenger et høyere omsorgsnivå. For mennesker som har bodd sammen i flere tiår, kan dette ikke bare resultere i økte kostnader, men følelsesmessig stress.
Generelt er det lite råd tilgjengelig fra staten eller finanssektoren om planlegging av langtidsomsorgskostnader. Dette kan føre til at forbrukere tar uinformerte beslutninger eller utsetter dem og håper på det beste.
Økonomiske risikoer
Inflasjonsrisiko
Inflasjon bør være en kontinuerlig bekymring for alle som lever på en fast inntekt. Selv lave inflasjonsnivåer kan alvorlig uthule velværet for pensjonister som lever i mange år. En periode med uventet høy inflasjon kan være ødeleggende.
I følge SOA bør pensjonister og pensjonister som vurderer å vurdere å investere i aksjer, et hjem og andre eiendeler, for eksempel Treasury inflasjonsbeskyttede verdipapirer (TIPS) og livrenteprodukter med en levekostnadsreguleringsfunksjon. Denne typen produkter kan være en stor hjelp i å dempe effekten av inflasjonen. I tillegg kan pensjonister velge å fortsette å jobbe, selv om det bare er på deltid.
Renterisiko
Lavere renter reduserer pensjonsinntekten ved å senke vekstraten for sparekontoer og eiendeler. Som et resultat kan individer måtte spare mer for å samle tilstrekkelige pensjonsmidler. Livrenter gir mindre inntekt når de langsiktige rentene på kjøpstidspunktet er lave. Lave realrenter vil også føre til at kjøpekraften blir eroderende raskere.
“I dagens rentemiljø låser en annuitant en utbetaling basert på dagens renter. Renten som brukes for å beregne utbetalingen vil være i området 2%. Spørsmålet du skal stille er: 'Er du virkelig villig til å låse inn den lave renten for resten av livet?' Sier William DeShurko, sjef for investeringsansvarlige, Fund Trader Pro, LLC, Centerville, Ohio.
Lavere renter kan redusere pensjonsinntektene og kan være spesielt risikable når folk er avhengig av trekk fra sparing for å finansiere pensjonen. På den annen side eksisterer det også et problem hvis rentene stiger, ettersom markedsverdien på obligasjoner synker.
"Med så lave renter, trenger pensjonister å forstå effekten av høyere inflasjon og renter på obligasjonsinvesteringene. Obligasjonsprisene går omvendt til rentene. For eksempel, hvis en obligasjon har en varighet på syv år og rentene hopper 1% høyere, kan de se verdien av obligasjonen falle med rundt 7%, sier Dan Timotic, CFA, administrerende rektor for T2 Asset Management i Oakbrook Terrace, Jeg vil.
Renteøkninger kan også ha en negativ innvirkning på aksjemarkedet og boligmarkedet, og dermed påvirke pensjonistenes disponible inntekt. På samme måte kan høye realrenter, utover inflasjonsrenten, på grunn av deres innvirkning på inntekter på sparepenger gjøre pensjonisttilværelsen mer overkommelig.
Aksjemarkedsrisiko
Tap i aksjemarkedet kan redusere pensjonssparing på alvor. Vanlige aksjer har vesentlig bedre enn andre investeringer over tid, og anbefales derfor vanligvis for pensjonister som en del av en balansert aktivaallokeringsstrategi. Imidlertid kan avkastningen du tjener på aksjeporteføljen din være betydelig lavere enn de langsiktige trendene. Tap i aksjemarkedet kan redusere ens pensjonssparing hvis markedsverdien på porteføljen din faller.
Sekvensen med god og dårlig avkastning i aksjemarkedet kan også påvirke pensjonssparebeløpet, uavhengig av langsiktig avkastning. En pensjonist som opplever dårlig markedsavkastning de første par årene med pensjon, for eksempel vil ha et annet utfall enn en pensjonist som opplever god markedsavkastning de første par årene av pensjon, selv om de langsiktige avkastningskursene kan være lik. Tidlige tap kan bety mindre inntekt under pensjon. Senere tap kan ha mindre negativ innvirkning, ettersom en person kan ha en mye kortere periode som eiendelene trenger å vare over.
Forretningsrisiko
Tap av pensjonsplanmidler kan oppstå hvis arbeidsgiveren som sponser pensjonsplanen går konkurs eller forsikringsgiveren som gir livrenter blir insolvent. Det er garantier for private pensjonsplaner under PBGC (Pension Benefit Garanti Corporation) som kan beskytte noen av pensjonsinntektene dine, men kanskje ikke det hele.
Innskuddsbaserte planregnskap er ikke garantert, og deltakerne i planen bærer tap direkte. I motsetning til pensjonsplaner, avhenger imidlertid saldoen i disse kontiene vanligvis ikke av den økonomiske sikkerheten til arbeidsgiveren, bortsett fra arbeidsgivers mulighet til å gi matchende bidrag og i tilfeller der plansaldoen inkluderer selskapets aksjer.
Risikoer for offentlig politikk
Regjeringspolitikk påvirker mange aspekter av livene våre, inkludert pensjonisters økonomiske stilling, og disse retningslinjene endres ofte over tid. Politiske risikoer inkluderer mulige økninger i skatter eller reduksjoner i rettighetsytelsene fra Medicare eller Social Security.
Pensjonsplanlegging skal ikke være basert på antagelsen om at regjeringens politikk vil forbli uendret for alltid. Det er også viktig å kjenne til dine rettigheter og være klar over dine rettigheter til statlige og lokale myndighetsfordeler.
Bunnlinjen
Selv de best leggede pensjonsplanene kan mislykkes som et resultat av uventede hendelser. Selv om noen risikoer kan minimeres gjennom nøye planlegging, er mange potensielle risikoer fullstendig utenfor vår kontroll. Å forstå hva de potensielle risikoene etter pensjonering er og å vurdere dem i pensjonsplanleggingsfasen, kan imidlertid bidra til å sikre at de blir dempet og håndtert ordentlig. Forsøk å ha en plan B - eller til og med en plan C - klar for hver av disse risikoene, bare i tilfelle du trenger det.
Ikke bruk usikkerhet om fremtiden som unnskyldning for å ikke gjøre noe. "Den største risikoen er mangelen på en plan for pensjonisttilværelsen, " sier Kimberly J. Howard, CFP®, grunnlegger av KJH Financial Services, Newton, Mass. Ting kan ikke gå etter planen; du kan ikke forutse alle humper i veien. Imidlertid, sier Howard, "uten en plan vil reisen ikke ha en sjanse til å være det du ser for deg" i det hele tatt.
