Varer får mye oppmerksomhet fra media. Prisen på olje, gull, mais, soya og svin er i de nasjonale nyhetene nesten hver dag. Selv om det er en ganske sofistikert innsats å investere i varemarkedene, gir aksjefond for råvarer en mulighet for nesten enhver investor til å få en del av handlingen.
En rekke fondstyper
Den generiske etiketten "varefond" fanger faktisk opp flere forskjellige typer investeringer. Disse inkluderer:
- Varefond
Disse midlene er ekte varefond ved at de har direkte beholdning i råvarer. For eksempel ville et gullfond som holder gullgull være et ekte varefond.
Varefond som holder fremtiden
Å holde råvarekoblede derivater er en mye mer vanlig aksjefondstrategi for investering i råvaremarkedene. De fleste investorer har ikke noe ønske om å ta levering av svin, mais, olje eller annen vare, de ønsker ganske enkelt å tjene på prisendringer. Å kjøpe futures er en måte å nå dette målet på. (Hvis du vil lære mer om futures, se Futures Fundamentals .)
Naturressursfond
Midler som investerer i selskaper som driver virksomheter som driver virksomhet innen råvarerelaterte felt, som energi, gruvedrift, oljeboring og landbruksbedrifter, blir ofte omtalt som naturressursfond. Mens de ofte verken har faktiske råvarer eller råvarefutures, gir de eksponering for råvaremarkedene ved fullmakt.
Kombinasjonsfond
Noen fond investerer i en kombinasjon av faktiske råvarer og råvarefutures. Gullfond kan for eksempel ha underliggende beholdninger som inkluderer både bullion og futures kontrakter.
En rekke investeringsstrategier
I tillegg til en rekke formater, tilbyr varefond også en rekke investeringsstrategier, inkludert aktiv forvaltning og passiv forvaltning. Aktive porteføljer kjøper og selger i et forsøk på å utkonkurrere en referanseindeks. Passive porteføljer prøver å gjenskape en referanseindeks og matche ytelsen. Passive strategier kan implementeres ved bruk av indeksfond eller børshandlede fond (ETF). (For mer informasjon om ETF-er, se ETF-er som gir enkel tilgang til energikilder .)
Fordeler og ulemper ved å investere i varefond
Varer tilbyr diversifisering av porteføljer. Investering i futureskontrakter eller faktiske råvarer gir en porteføljekomponent som ikke er en tradisjonell aksje, obligasjon eller et aksjefond som investerer i aksjer og / eller obligasjoner. Historisk sett har råvarer hatt en lav korrelasjon til tradisjonelle aksjemarkeder, noe som betyr at de ikke alltid svinger i takt med markedsbevegelser. For mange investorer er det å oppnå denne lave korrelasjonen det primære målet når de søker å legge til diversifisering i en portefølje. (For mer informasjon om diversifisering, se Viktigheten av diversifisering .)
Varer gir også potensial for oppsiden. Råvarene som brukes i bygg, landbruk og mange andre næringer er underlagt lovene om tilbud og etterspørsel. Når etterspørselen stiger, følger prisene generelt, noe som resulterer i et overskudd for investorer.
Til slutt tilbyr råvarer en sikring mot inflasjon. ( Varer: Portfolio Hedge forklarer hvordan disse forskjellige aktivaklassene gir både nedsidebeskyttelse og oppsidepotensial.)
På den andre siden
Råvaremarkedene kan være ustabile og gjenstand for ville, kortsiktige prissvingninger og lange stillinger. I løpet av bare noen få dager kan prisene gå fra rekordhøyde til rekordlave. For en nærmere titt på utvalget av prisbevegelser, undersøk pris på gull de siste 30 årene og prisen på kobber i 2008.
En annen merknad er sammensetningen av forskjellige aksjefond og referanseindeksene som de sporer. I mange råvareindekser er energi ofte tungvekten, og tar mer enn halvparten av indeksen. Når et aksjefond søker å gjenskape indeksen direkte, vil mer enn halvparten av fondets formue være i energi. Noen fond setter grenser for prosentandelen av porteføljen som er investert i en enkelt vare for å unngå en overkonsentrasjon i en enkelt investering. (For mer informasjon om investering i råvarer, se Hvordan investere i varer .)
Se før du hopper
Mens råvarer gir tilgang til noen interessante investeringer og strategier, er råvaremarkedene kompliserte og ikke like kjent for de fleste investorer som aksjemarkedet eller obligasjonsmarkedet. Før du investerer i varefond, må du lese fondets prospekt og årsrapport, og være sikker på at du forstår hva du kjøper og hvilken rolle det spiller i porteføljen din. Vær også oppmerksom på fondets eierandel. Forsikre deg om at du er klar over hvor mye av fondets eiendeler som er vektet til en bestemt markedssektor, og planlegg deretter for andre deler av porteføljen din. Husk den ustabile karakteren av råvaremarkedene og begrens eierandelen til en liten prosentandel av din totale portefølje.
