Hva er en plasseringsagent?
En plasseringsagent er en formidler som skaffer kapital til investeringsfond. En plasseringsagent kan variere i størrelse fra et en-uavhengig firma til en stor divisjon av en global investeringsbank. Profesjonelle plasseringsagenter er pålagt å være registrert hos verdipapirreguleringsbyrået i deres jurisdiksjon, for eksempel US Securities and Exchange Commission. En plasseringsagent som opererer i USA, må være registrert som megler eller forhandler.
Forstå plasseringsagent
En plasseringsagent tjener en viktig funksjon i innsamlingsmarkedet. Plasseringsagenter leies av investeringsfond (f.eks. Private equity-fond, hedgefond, eiendomsfond eller andre alternative eiendeler) for å skaffe kapital raskt og effektivt, noe de oppnår ved å introdusere fondsforvalterne til kvalifiserte investorer.
Viktige takeaways
- En plasseringsagent er en registrert agent som kobler investorer med selskaper som tilbyr verdipapirer. Noen plasseringsagenter leverer andre tjenester, for eksempel forhandlinger, utarbeidelse av markedsføringsmateriell og utvikling av målstrategier. Plasseringsagenter forhandler flere vilkår, for eksempel kompensasjon og eksklusivitet, av deres avtale.
Egenskapene til erfarne plasseringsagenter går imidlertid langt utover bare introduksjoner. Noen plasseringsagenter tilbyr verdiøkende tjenester, for eksempel å utarbeide markedsføringsmateriell, formulere en målstrategi, organisere roadshows og til og med forhandle på vegne av fondet. Disse tjenestene kan være spesielt nyttige for nye fondsforvaltere.
Plasseringsagenter er spesielt nyttige for å markedsføre et fond på steder der fondsforvalteren har begrensede kontakter, da en introduksjon fra en kjent plasseringsagent forbedrer forvalterens troverdighet. Alternative kilder til kapital, for eksempel suverene fond, og enkeltpersoner med ekstrem høy verdi i mange nye markeder og fjerntliggende områder rundt om i verden, fremhever den produktive rollen som plasseringsagenter.
Erstatning for plasseringsagenter
Plasseringsagenten kompenseres ved vellykket plassering av fondet med investor (er) introdusert av agenten. Agentens kompensasjon, rundt 2% til 2, 5%, er vanligvis en prosentandel av de nye pengene som er samlet inn for fondet. Noen agenter tar en del av gebyret sitt i kontanter og investerer saldoen i fondet, noe som justerer agentenes og fondsinvestorernes interesser, og reduserer også kontantbetalingen i forkant av fondet.
Under ordinære omstendigheter, hvis utstederen av tilbudet sier opp avtalen, tar forespørsel om plasseringsagenten provisjoner. Imidlertid gir en halebestemmelse rett til agenten til en provisjon etter oppsigelse dersom tilbudet skjer innen en viss periode, vanligvis mindre enn ett år. Denne bestemmelsen må inkluderes i avtalen for å være gyldig.
Spesielle hensyn
De fleste bestemmelser i en avtale om plasseringsagent kan forhandles mellom plasseringsagenten og utstederen, med kompensasjon som den mest forhandlede betegnelsen. Mest kompensasjon utbetales i form av provisjoner for det innsamlede beløpet; Imidlertid kan plasseringsagenter forhandle om å motta mer. For eksempel kan de bli enige om å også motta andre vederlag, for eksempel aksjeopsjoner.
Utstedere samtykker noen ganger i å utelukkende bruke tjenestene til en plasseringsagent; derfor vil ingen andre plasseringsagenter bli brukt til emnetilbudet. Denne ordningen sammen med andre bestemmelser vil bli inkludert i avtalen om plasseringsagent.
