Hva betyr CARVM?
Commissioners 'Annuity Reserve Valuation Method (CARVM) er et begrep som angir lovpålagte kontante reserver for livrenter. Det kan beregnes etter flere forskjellige metoder. Livets kontantbeholdning må være større eller lik verdien beregnet av CARVM. CARVM er lik den største nåverdien av alle fremtidige garanterte fordeler.
Viktige takeaways
- Commissioners 'Annuity Reserve Valuation Method (CARVM) refererer til lovbestemte kontantreserver. Carvm-er inkluderer ikke utgifter eller bortfaller i policyen. Carvm-er inkluderer ikke-forfalte fordeler som overstiger premie.
Forståelse av CARVM
CARVM-beregninger inkluderer ikke utgifter eller bortfall i policyer. Imidlertid inkluderer de fordeler som ikke er tapt, som overstiger premier som er nødvendig i fremtiden. Disse reservene må opprettholdes av hver annuitetsbærer i henhold til lovgivningen i hver stat de tilbys.
Hvordan CARVM brukes og bestemmes
CARVM er i utgangspunktet en standardisert måte for utstedere av livrenter å bestemme verdien av reserver ved å tydeliggjøre forutsetninger og metodologier som vil være i samsvar med Standard Valuation Law (SVL).
"I mange år har regulatorer og industrien slitt med spørsmålet om å anvende en enhetlig reservestandard på disse kontraktene, og spesielt noen av de garanterte fordelene i livrenter, " sa National Association of Insurance Commissioners i en rapport fra 2016. "Gjeldende tilnærminger legger til grunn antagelser om produktdesign, oppførsel til kontraktinnehaver og økonomiske forhold og betingelser. Den økonomiske volatiliteten som er sett i løpet av de siste tiårene, kombinert med en økning i kompleksiteten til disse produktene, har gjort forsøk på å bruke disse tilnærmingene for å måle økonomiske -relatert risiko mindre vellykket."
Nye retningslinjer fastsatt av NAIC "krever at reserver for kontrakter som faller innenfor dens virkeområde, baseres på et minimumsgulv bestemt ved bruk av et standardscenario (referert til som standardscenariobeløp) pluss overskuddet over denne minimumsgulvet, om noen, av en reserve, beregnet ved bruk av en fremskriving av eiendelene og estimerte forpliktelser som støtter disse kontraktene over et bredt spekter av stokastisk genererte anslagsscenarier og ved bruk av forsvarlige anslagsforutsetninger (referert til som betinget forventning om haleforventning)."
Innkjøpere eller innehavere av livrenter, med mindre de er regnskapsførere eller aktuarer, vil ikke kunne avgjøre om CARVM har blitt brukt riktig i sin kontrakt. Faktisk kan det ikke forventes at de skulle ha tilgang til de interne tallene som beregningene er basert på. NAIC, som representerer alle statlige forsikringskommisjonærer, krever imidlertid at selskaper som utsteder disse kontraktene overholder sine standardverdimetoder. Hver statlige forsikringskommisjon har til oppgave å føre tilsyn med forsikringsselskaper som driver virksomhet i sin stat for å se at retningslinjene for livrenteverdier blir fulgt og brukt riktig.
