Hva er en Clawback?
En tilbakebetaling er en kontraktsbestemmelse der penger som allerede er betalt til en ansatt, må returneres til en arbeidsgiver eller velgjører, noen ganger med en straff.
Mange selskaper bruker tilbakevendingspolicyer i arbeidskontrakter for insentivbasert lønn som bonuser. De brukes ofte i finansnæringen. De fleste clawback-bestemmelsene er ikke omsettelige. Clawbacks brukes vanligvis som svar på feil oppførsel, skandaler, dårlig ytelse eller en nedgang i selskapets fortjeneste.
Begrepet clawback refererer også til fallet i en aksjekurs etter at den økte.
Forstå Clawbacks
Clawbacks er vanligvis skrevet inn i ansattes kontrakter slik at arbeidsgivere kan kontrollere bonuser og andre insentivbaserte betalinger. Det fungerer som en form for forsikring i tilfelle selskapet trenger å svare på en krise som svindel eller uredelig oppførsel, eller hvis selskapet ser et fall i fortjenesten. Arbeidstakeren må også betale tilbake penger dersom arbeidsgiveren føler at ytelsen hans har vært dårlig.
De er forskjellige fra andre refusjoner eller tilbakebetalinger fordi de ofte har en straff. Så en ansatt må betale tilleggsmidler til arbeidsgiveren i tilfelle tilbaketrekningen blir satt i verk.
Clawback-bestemmelser forhindrer mennesker i å bruke uriktig informasjon og brukes til å balansere mellom økonomisk / samfunnsutvikling og bedrifters velferd. For eksempel unngår de vanligvis misbruk av regnskapsinformasjon fra ansatte i finansnæringen.
Clawbacks anses som en viktig del av forretningsmodellen fordi de kan gjenopprette tilliten og troen til investorer og publikum til et selskap og / eller bransje. For eksempel karakteriserte mange banker sine tilbakebetalingsbestemmelser etter finanskrisen som en måte å korrigere eventuelle fremtidige feil fra sine ledere.
Et interessant poeng å merke seg er at clawback-bestemmelsene for Fortune 100-selskaper var under 3% før 2005. I 2010 steg de til omtrent 82%.
clawback
Eksempler på Clawback-bestemmelser
Flere foreslåtte og vedtatte føderale lover tillater tilbakekoblinger av utøvende kompensasjon basert på svindel eller regnskapsfeil. Bedrifter kan også skrive tilbakebetalingsbestemmelser i arbeidskontrakter, enten slike bestemmelser er lovpålagte eller ikke, slik at de kan ta tilbake bonuser som allerede er utbetalt.
Her er noen av de vanligste clawback-bestemmelsene som er på plass i dag:
- Ledende kompensasjon: Clawbacks kan brukes hvis en leder bryter en avtale, misbruker informasjon eller går på jobb for en konkurrent. Livsforsikring: En bestemmelse kan diktere at polisen blir kansellert og utbetalinger må returneres. Utbytte: Disse kan kløres tilbake under visse omstendigheter. Offentlige kontrakter: Entreprenører kan bli gjenstand for tilbakebetaling hvis noen krav i kontrakten ikke er oppfylt. Medicaid: Medicaid kan gjenopprette penger som blir betalt for å ta vare på en Medicaid-mottaker etter at han eller hun er død. Pensjoner: Bedrifter kan klo tilbake pensjoner hvis det er bevis på svindel eller misbruk av informasjon fra pensjonisten.
Spesielle hensyn
Clawbacks and Executive Compensation
Den første føderale vedtekten som ga mulighet for tilbakebetaling av lederlønn var Sarbanes-Oxley Act fra 2002. Den gir bestemmelser om tilbakebetaling av bonuser og annen insentivbasert kompensasjon utbetalt til administrerende direktører og finansdirektører i tilfelle misforhold fra selskapets side - ikke nødvendigvis lederne selv — fører til at det omformerer økonomiske resultater.
Lov om økonomisk stabilisering fra 2008, som ble endret året etter, åpner for tilbakekall av bonuser og insentivbasert kompensasjon utbetalt til en utøvende leder eller de neste 20 høyest betalte ansatte. Det gjelder i tilfeller hvor økonomiske resultater viser seg å være unøyaktige, uavhengig av om det var noen oppførsel. Loven gjelder bare selskaper som mottok midler fra Troubled Asset Relief Program (TARP).
I juli 2015 vil en foreslått verdipapir- og utvekslingskommisjon (SEC) -regel knyttet til Dodd-Frank-loven fra 2010 tillate selskaper å kloa tilbake insentivbasert kompensasjon utbetalt til ledere i tilfelle en regnskapsmessig omregulering. Tilbakebetaling er begrenset til det overskytende av det som ville blitt betalt under de omarbeidede resultatene. Regelen vil kreve børser for å forby selskaper som ikke har slike tilbakebetalingsbestemmelser skrevet inn i kontraktene sine fra notering. Denne regelen er ennå ikke godkjent.
Viktige takeaways
- En tilbakebetaling er en kontraktsbestemmelse som krever en ansattes returpenger som allerede er betalt av en arbeidsgiver, noen ganger med en straff. Tilbakeførsler fungerer som forsikringspolicyer i tilfelle svindel eller feil oppførsel, en nedgang i selskapets fortjeneste eller for dårlig ansattes ytelse. bare involvere insentivlønn som bonuser eller andre fordeler. Clawbacks brukes hovedsakelig i finansnæringen, men kan også finnes i offentlige kontrakter, og for pensjoner og Medicaid.
Clawbacks in Private Equity
Begrepet clawback kan også finnes i noen andre innstillinger. I private equity refererer det til de begrensede partnernes rett til å kreve tilbake deler av de generelle partnernes balanseførte renter, i tilfeller der påfølgende tap betyr at de generelle partnerne mottok overkompensasjon.
Tilbakebetaling beregnes når et fond avvikles. Medicaid kan betale tilbake pleiekostnadene fra avdøde pasienters eiendommer. I noen tilfeller kan det hende at clawbacks ikke engang refererer til penger - advokater kan clawback privilegerte dokumenter som tilfeldigvis ble vendt under elektronisk funn.
