( Merk: Forfatteren av denne grunnleggende analysen er en finansforfatter og porteføljeforvalter. )
Chevron Corp.s (CVX) aksje er allerede 16% av sine høydepunkter i 2018, og nå kan fallende oljepris presse aksjene enda lavere. Teknisk analyse antyder at Chevrons aksje kan falle ytterligere 7%.
Oljeprisene har sunket med 13% siden den nådde et intradagshøyde på omtrent $ 77 per fat 3. oktober. Men nå kan disse prisene være på vei lavere etter hvert som den amerikanske dollaren styrkes.
Bryte ned
Chevrons aksje handles rundt et kritisk nivå av teknisk support til 11131 dollar. Hvis aksjen faller under støttenivået, kan det føre til at aksjen driver enda lavere til neste støttenivå på $ 103, 50 fra dagens kurs på $ 111, 50.
Den relative styrkeindeksen (RSI) for Chevron har falt jevnt siden den nådde topp på overkjøpte nivåer tidlig i 2018. I tillegg har volumnivået økt jevnlig etter hvert som aksjekursen har falt, noe som antyder et økende antall selgere.
Fallende olje
Oljeprisene har falt jevnt de siste ukene og kan falle enda lenger. Olje sitter for øyeblikket over teknisk support rundt 65 dollar. Hvis prisen skulle falle under $ 65, kan den falle til så lavt som $ 61. RSI for olje har hatt en tendens til lavere, noe som tyder på at bullish momentum kommer ut av olje.
Sterk dollar
En årsak til at olje kan skyldes fall er at dollarindeksen, som er en indeks for å måle verdien på dollaren mot en kurv med utenlandske valutaer, teknisk bryter ut. En stigende dollar legger ned press på råvareprisene fordi det tar færre dollar å kjøpe det samme antallet enheter på varen. Skulle dollarindeksen stige over motstanden rundt 96, 75, kan den øke til 98.
Skulle olje falle, vil det ha en negativ innvirkning på Chevrons aksje fordi investorene vil begynne å vokse mer forsiktig med selskapets fremtidige inntekter og inntjeningspotensial. Men til tross for all svakhet i oljemarkedene, har analytikere ennå ikke redusert estimatene for selskapet. Siden slutten av september har faktisk prognosene for balansen i 2018 økt. Hvis oljeprisene faller ytterligere, kan det føre til at analytikere må kutte anslagene, og potensielt ta Chevrons aksjer lavere.
