Hva er handel arbeidskapital?
Handel arbeidskapital er forskjellen mellom omløpsmidler og kortsiktig gjeld direkte forbundet med daglig forretningsdrift.
Forstå handel arbeidskapital
Driftskapital, hvor mye penger som er tilgjengelig for å finansiere et selskaps daglige drift, er en av de første tingene investorer velger å analysere når de veier og bestemmer om en aksje er verdt å kjøpe. Ved ganske enkelt å trekke fra kortsiktig gjeld - all gjeld i løpet av de neste 12 månedene - fra omløpsmidler - ressurser som forventes å bli konvertert til kontanter i løpet av et år — på balansen kan man umiddelbart lære hvor mye penger som vil være igjen hvis et selskap brukte alle sine likvide eiendeler til å betale ned alle pengene det skylder sine kreditorer.
Viktige takeaways
- Handelskapital er forskjellen mellom omløpsmidler og kortsiktig gjeld som er direkte forbundet med daglig forretningsdrift. Den definerer arbeidskapital, som tar hensyn til alle omløpsmidler og forpliktelser, enda enklere for å avgjøre om et selskap har nok kontanter til rådighet til å styre sine korte -tidsforpliktelser. Vanligvis beregnes arbeidskapital ved å legge sammen varebeholdninger og kundefordringer (AR) og deretter trekke fra leverandørgjeld (AP).
Hvis et selskap genererer positiv arbeidskapital, noe som betyr at det har nok lett tilgjengelige midler til å oppfylle sine kortsiktige forpliktelser, har det større rom for å investere i nye eiendeler som gir ekstra inntekter og overskudd (og gir penger til aksjonærene). Alternativt, hvis kortsiktig gjeld overstiger omløpsmidler, er det en risiko for at selskapet kan bli tvunget til å henvende seg til en bank eller finansmarked for å skaffe ytterligere kapital (eller ansikt som misligholder regningene og går konkurs).
Arbeidskapital
Trade Working Capital vs. Working Capital
Når investorer undersøker omløpsmidler og forpliktelser for å finne ut om et selskap har nok kontanter til rådighet til å håndtere sine kortsiktige forpliktelser, velger de tidvis å avgrense søkekriteriene. Investorer kan beslutte å utelate noen ressurser og forpliktelser fra ligningen fordi de anses å være mindre representative for et selskaps kortsiktige likviditet enn andre.
Arbeidskapital tar hensyn til alle omløpsmidler, inkludert kontanter, omsettelige verdipapirer, kundefordringer (AR), forhåndsbetalte utgifter og varelager, samt alle kortsiktige forpliktelser, inkludert leverandørgjeld (AP), betalbare skatter, betalte renter og påløpte utgifter. Handelens driftskapital varierer i mellomtiden bare ved å vurdere omløpsmidler og gjeld som er relatert til daglig drift.
Viktig
Handel arbeidskapital er en smalere definisjon av arbeidskapital og kan som et resultat sees på som et strengere mål på et selskaps kortsiktige likviditet.
Beregning av arbeidskapital
Vanligvis beregnes arbeidskapital ved å ta antall for varelager - innsamlingen av usolgte produkter som venter på å bli solgt - legge til AR eller kundefordringer - saldoen til et selskap for varer eller tjenester levert eller brukt, men ennå ikke betalt av kunder - og deretter trekke fra AP, eller kundefordringer - beløpet et selskap skylder sine leverandører for varelagerrelaterte varer, for eksempel forretningsmateriell eller materiell. Sammen blir disse elementene sett på som de viktigste driverne for et selskaps arbeidskapital.
Eksempel på arbeidskapital
Hvis et selskap har $ 10.000 i AR, eller handler kundefordringer, knyttet til daglig drift, $ 2.000 i varelager og $ 5.000 i AP, eller handler som skal betales, forbundet med daglig drift, er dens arbeidskapital:
10.000 dollar + 2.000 dollar - 5.000 dollar = 7.000 dollar.
Spesielle hensyn
Å avgjøre hva som er en akseptabel mengde arbeidskapital, avhenger av type selskap. For eksempel kan det være mindre bekymringsfullt hvis visse veldig store selskaper viser negativ handelskapital, fordi de generelt sett er bedre rustet til å generere ekstra midler raskt, enten ved å flytte penger rundt, gjennom anskaffelse av langsiktig gjeld eller ved å utnytte deres sterke merkevare anerkjennelse og salgskraft.
Det er også verdt å påpeke at en ekstrem høy arbeidskapital kan være et rødt flagg. I noen tilfeller kan dette indikere at et selskap ikke investerer overskytende kontanter optimalt, eller forsømmer vekstmuligheter til fordel for maksimal likviditet. Ved å ikke bruke kapitalen til god nytte, kan selskapet beskyldes for å gjøre sine aksjonærer en bjørnetjeneste.
