Hva er handelsopptak?
Gjenopptakelse av handel refererer til påbegynnelse av handelsaktiviteter etter at de har blitt stengt eller stanset i en periode. Mens begrepet noen ganger kan referere til gjenopptakelse av handelen mellom nasjoner, er den vanligste bruken i forhold til gjenopptakelse av åpent markedshandel i en verdipapir som en felles aksje eller til og med en hel børs.
Forstå handelsopptak
Gjenopptakelse av handel skjer etter situasjoner hvor sikkerhetshandel stanses på grunn av materiell informasjon som trenger tid for å spre, eller grunnleggende spørsmål som er reist om påliteligheten til tidligere utgitt informasjon. Ofte oppstår en handelsstans takket være forventning om en nyhetsmelding, for å korrigere en ordreubalanse eller av andre regulatoriske årsaker.
Fornyelse av handel før og etter
I følge FINRA varsler noteringsbørsen, når en handelsstopp er på plass, at markedet er suspendert for den aktuelle aksjen, og andre markeder som handler i den, må også overholde stoppet.
Selv om det er i kraft, er det forbudt for meglere å handle aksjer og publisere noteringer og indikasjoner på interesse.
Når suspensjonen er avsluttet, skjer gjenopptakelse av handel. Men som FINRA forklarer: "slutten av en handels suspensjon betyr ikke at notering og handel automatisk starter igjen for (over-the-counter) aksjer. I stedet må visse krav i SEC regel 15c2-11 være oppfylt. En megler må også arkiver et skjema med FINRA som må godkjennes før tilbudet kan gjenopptas.
"Megleren kan arkivere skjemaet etter at det innhenter og har gjennomgått aktuell informasjon om selskapet, inkludert:
- selskapets organisasjon, virksomhet og visse kontrolltilknyttede selskaper; tittelen og klassen på utestående verdipapirer og som omsettes; og selskapets siste balanse og resultat og balanse.
"Megleren som arkiverer skjemaet, må ha et rimelig grunnlag for å tro at informasjonen er nøyaktig og at den kommer fra pålitelige kilder, " la FINRA til. "En megler kan vanligvis ikke sitere aksjen eller anmode eller anbefale aksjen til noen investor før skjemaet er godkjent. Etter godkjenning kan megleren begynne å sitere — og andre meglere kan også sitere aksjen som er avhengig av, eller 'piggybacking' på den første meglerens tilbud uten innlevering av skjemaet eller gjennomgang av selskapets informasjon på egen hånd."
FINRA bemerker at SEC har en begrenset evne til å fortsette suspensjoner, så en gjenopptakelse av handel "betyr ikke at SECs bekymringer er blitt adressert og ikke lenger gjelder. Investorer må være forsiktige før de kjøper en aksje etter at en SEC-handelsstans er avsluttet."
