Kan valutahandel gjøre deg rik? Selv om vår instinktive reaksjon på det spørsmålet ville være et entydig "Nei", bør vi kvalifisere det svaret. Forex trading kan gjøre deg rik hvis du er et hedgefond med dype lommer eller en uvanlig dyktig valutahandler. Men for den gjennomsnittlige detaljhandleren, fremfor å være en enkel vei til rikdom, kan valutahandel være en steinete motorvei til enorme tap og potensiell vold.
Men først statistikken. En Bloomberg-artikkel i november 2014 bemerket at basert på rapporter til deres kunder fra to av de største børsnoterte valutaselskapene - Gain Capital Holdings Inc. (GCAP) og FXCM Inc. (FXCM) - hadde 68% av investorene et nettotap fra handel valutaer i hvert av de siste fire kvartalene. Selv om dette kan tolkes til å bety at omtrent en av tre handelsmenn ikke mister penger for handel med valuta, er det ikke det samme som å bli rik trading forex.
Merk at disse tallene ble sitert bare to måneder før et uventet seismisk sjokk i valutamarkedene fremhevet risikoen for forex trading av detaljistinvestorer. 15. januar 2015 forlot den sveitsiske nasjonalbanken den sveitsiske francens tak på 1, 20 mot euroen som den hadde på plass i tre år. Som et resultat steg sveitsiske franc så mye som 41% mot euro og 38% mot amerikanske dollar den dagen.
Overraskelsesbevegelsen påførte utallige deltakere i valutahandel tap fra hundrevis av millioner dollar, fra små detaljister til store banker. Tap i detaljhandelskontoer utslettet kapitalen til minst tre meglerhus, noe som gjorde dem insolvente, og tok FXCM, den største detaljhandelen i USA, til konkurs.
Her er da syv grunner til at oddsene blir stablet mot detaljhandleren som ønsker å bli rik gjennom valutahandel.
- Overdreven utnyttelse: Selv om valutaer kan være ustabile, er ikke voldelige gyrasjoner som den nevnte sveitsiske francen så vanlig. For eksempel er et betydelig trekk som tar euro fra 1, 20 til 1, 10 kontra USD over en uke fremdeles en endring på under 10%. Aksjer kan derimot lett handle opp eller ned 20% eller mer på en enkelt dag. Men lokkingen av valutahandel ligger i den enorme innflytelsen som tilbys av valutamegling, som kan forstørre gevinster (og tap).
En næringsdrivende som kortere 5 000 euro til 1, 20 til USD og deretter dekker den korte posisjonen på 1, 10, ville gi et ryddig overskudd på $ 500 eller 8, 33%. Hvis den næringsdrivende brukte den maksimale gearingen på 50: 1 som er tillatt i USA for å handle euro, og ignorere handelskostnader og provisjoner, ville den potensielle fortjenesten vært $ 25 000, eller 416, 67%. (For en forklaring på hvordan du beregner Forex P / L, se Hvordan gearing brukes i valutahandel.)
Hvis den næringsdrivende hadde vært lang euro på 1, 20, brukt 50: 1 gearing og forlatt handelen på 1, 10 til USD, ville det potensielle tapet vært $ 25 000. I noen utenlandske jurisdiksjoner kan gearingen være så mye som 200: 1 eller enda høyere. Fordi overdreven innflytelse er den største risikofaktoren i detaljhandelen med valutahandel, er regulatorer i en rekke nasjoner å slå seg ned på det.
- Asymmetrisk risiko for å belønne: erfarne valutahandlere holder tapene små og utlignes med betydelige gevinster når valutasamtalen viser seg å være riktig. De fleste detaljhandlere gjør det imidlertid omvendt, og gir lite overskudd på en rekke stillinger, men holder deretter på med en tapende handel for lenge og får betydelig tap. Dette kan også føre til at du mister mer enn den opprinnelige investeringen. Feil i plattform eller system: Se for deg din situasjon hvis du har en stor posisjon og ikke er i stand til å stenge en handel på grunn av en plattformfeil eller systemsvikt, noe som kan være alt fra strømbrudd til Internettoverbelastning eller datakrasj. Denne kategorien vil også omfatte eksepsjonelt ustabile tider når ordrer som stopp-tap ikke fungerer. For eksempel hadde mange handelsmenn tette stopp-tap på plass på sine korte sveitsiske franc-posisjoner før valutaen steg opp 15. januar 2015. Disse viste seg imidlertid ineffektive fordi likviditeten tørket opp, selv om alle stemplet for å lukke hans eller hennes korte frank-posisjoner. Ingen informasjonskant: De største valutahandelsbankene har massive handelsoperasjoner som er koblet til valutaverdenen og har en informasjonskant (for eksempel kommersielle valutastrømmer og skjult statlig intervensjon) som ikke er tilgjengelig for detaljhandleren. Valutavariasjon: Husk eksemplet med sveitsisk franc. Høy grad av innflytelse gjør at handelskapitalen kan tømmes veldig raskt i perioder med uvanlig valutabilitet som den som ble sett i første halvår av 2015. OTC-markedet: Valutamarkedet er et marked uten kontanter som ikke er sentralisert og regulert som futures markedet. Dette betyr at valutahandel ikke er garantert av en clearingorganisasjon, noe som gir opphav til motpartsrisiko. Bedrageri og markedsmanipulering: Det har noen ganger vært tilfeller av svindel i valutamarkedet, som for eksempel Secure Investment, som forsvant med mer enn 1 milliard dollar av investeringsfond i 2014. Markedsmanipulering av valutakurser har også vært utbredt og har involvert noen av de største spillerne. (For mer, se Hvordan "fikse" valutakursen kan være rigget.) I mai 2015 ble fire store banker bøtelagt nesten $ 6 milliarder dollar for å ha forsøkt å manipulere valutakursene mellom 2007 og 2013, noe som ga de totale bøtene som ble pålagt syv banker til over 10 milliarder dollar..
4 typer indikatorer FX-handelsmenn må vite
Bunnlinjen
