Dow-komponenten Apple Inc. (AAPL) har stått til et høydepunkt i tiden før inntektene i tredje kvartal, planlagt for løslatelse etter avslutningen 30. oktober. Utbruddet har overrasket mange markedseiere etter måneder med blandet action i hele det store tech-univers, og hever oddsen for at Nasdaq 100 vil følge i løpet av de kommende ukene. Likevel kan ikke et mislykket utbrudd utelukkes i dette vanvittige markedet, gitt katalysatorer som kommer på nettet mellom nå og desember.
Ryktefabrikken har vært spesielt snill mot tech-ikonet dette kvartalet, med hviskene om sunn iPhone-etterspørsel foran neste måneds spent avventede Apple TV + strømmetjeneste. Wall Street-analytikere forventer at initiativet vil øke gevinsten betydelig de kommende årene, slik at selskapet kan diversifisere inntektene fra et raskt modent produktgrunnlag. Suksessen med Apple-kortet som ble lansert i august har også fremkalt optimismen, og har skapt skeptiske investorer utenfor sidelinjen.
Handelsspenninger med Kina er selvfølgelig fortsatt det jevnlige kortet i denne ligningen fordi selskapet kan bli målrettet hvis forhandlingene bryter sammen igjen. Apple trenger Kina for å inntekter kvartalsvis omsetning, og tap av tilgang kan være ødeleggende for teknologigigantens bunnlinje. Mye avhenger av den amerikanske administrasjonens endelige dom over Huawei, som er intimt sammenvevd med den nåværende forbannen.
Reaksjonen på inntektene i tredje kvartal vil også diktere aksjens skjebne, med optimisme som sannsynligvis vil føre til enda høyere priser. Wall Street forventer at selskapet vil rapportere et overskudd på 2, 83 dollar per aksje i løpet av kvartalet på 62, 86 milliarder dollar i inntekter. Markedsaktører tilgir sannsynligvis og glemmer en inntjeningsmangel hvis den ikke er for alvorlig, på grunn av et lite fokus på tiltak som treffer balansen i kommende kvartaler.
AAPL langsiktig diagram (1997 - 2019)
TradingView.com
En flerårig nedstrømning la ned 12 år på et splittjustert 46 øre i 1997 og ga vei for en utvinningsbølge som brøt ut til nye høydepunkter ved årtusenskiftet. Rallyet toppet seg til 5, 37 dollar noen måneder senere, og markerte det høyeste høye de neste fem årene, foran en nedgang i bjørnemarkedet som traff en seks års lavgang i andre kvartal 2003. Engasjerte kjøpere tok deretter kontrollen og genererte en sunn uptick som fullførte en rundreise til forrige høydepunkt i 2005.
Et øyeblikkelig utbrudd signaliserte starten på en fruktbar periode som endte i de øverste $ 20-årene rett før den økonomiske kollapsen i 2008. Aksjen holdt relativt godt opp i løpet av den perioden og falt opp til nye høydepunkter et år senere, forutsatt at markedsledelsesmantelen for første gang. Den har lagt ut bare tre korreksjoner de siste ni årene, og har støtte ved det 50-måneders eksponentielle glidende gjennomsnittet (EMA), inkludert desembers frie fall til en 20-måneders lav på 140 dollar.
AAPL korttidsoversikt (2017 - 2019)
TradingView.com
Indikatoren for akkumuleringsfordeling på balansert volum (OBV) fremhever forhøyet risiko for trendfølgere de kommende ukene fordi den sliper under høyden i august 2018, og unnlater å bryte ut med pris, mens kjøpepresset siden juni 2019 knapt registrerer seg i det daglige synet. Denne konfigurasjonen peker på mangel på selgere snarere enn entusiastisk kjøpsinteresse, og utsetter større ulemper hvis en negativ katalysator treffer tickertape.
Den uunngåelige nedgangen, når som helst, kan tilby en kjøpsmulighet med lav risiko når den når den stigende 50-dagers EMA nær 220 dollar. Den indikatoren er snevrt på linje med en økende trendlinje på plass siden mai, og øker sjansen for at nivået vil tiltrekke seg engasjert kjøpsinteresse. Det er også en kontrarisk anrop fordi aksjen vil trenge å "mislykkes utbruddet" ved å undergrave 2018-høydet for å nå det. Handlere som går ut av det bearish signalet, kan angre på sine handlinger.
Bunnlinjen
Apple-aksjen bør holde nye høydepunkt i løpet av de kommende månedene, og hindre en endelig sammenbrudd i handelsforhandlingene mellom USA og Kina.
