Midlene i pensjonsplanen din på 401 (k) kan velges for å skaffe utbetaling for et hus. Du kan enten ta ut eller låne penger fra 401 (k). Hvert av disse alternativene har store ulemper som kan oppveie fordelene.
NØKKELFRAGG
- Du kan ta ut midler eller låne fra 401 (k) for å bruke som forskuddsbetaling på et hjem. Å velge en av ruten har store ulemper, for eksempel en straff for tidlig uttak og å miste skattemessige fordeler og investeringsvekst. Det er tydeligvis bedre hvis du kan spar pengene andre steder, og ikke ta eller låne kontanter fra fremtiden.
Uttak fra en 401 (k)
Den første og minst fordelaktige måten er å ganske enkelt ta ut pengene direkte. Dette kommer inn under reglene for vanskeligheter med uttak, som nylig ble gjort litt enklere, slik at kontoinnehavere ikke bare kan trekke sine egne bidrag, men de fra arbeidsgiverne deres. Boligkjøpsutgifter for en "hovedbolig" er en av de tillatte årsakene til å ta en motgang fra en 401 (k).
Pro
-
Du får penger du trenger for en forskuddsbetaling.
Ulemper
-
Du skylder inntektsskatt ved uttaket.
-
Uttaket kan føre deg til en høyere skatteklasse.
-
Du kan aldri betale tilbake kontoen din og miste år med skattefri inntekt på pengene du tar ut.
401 (k) planer har ikke et første gangs unntak for hjemmekjøper for tidlig uttak, men IRAs gjør det.
Lån fra en 401 (k)
Den andre måten er å låne fra 401 (k). Du kan låne opp til $ 50.000 eller halvparten av kontoen, avhengig av hva som er mindre, så lenge du bruker pengene til et boligkjøp. Dette er bedre enn å ta ut pengene av mange årsaker.
Pros
-
Du kan låne opp til $ 50 000 eller halvparten av kontoen.
-
Rentene du betaler på lånet blir betalt til din egen konto, ikke til en bank.
Ulemper
-
Du må betale tilbake lånet, vanligvis innen fem år.
-
Du må oppgi dette lånet til banken hvis du søker om pantelån.
-
Avhengig av planen din, kan det hende at du ikke kan bidra til 401 (k) før du betaler ned lånet.
-
Selv om du betaler renter, mister du potensiell investeringsvekst i fondene.
Til å begynne med, selv om du blir belastet med renter på lånet, er renten vanligvis to poeng over hovedrenten. Imidlertid betaler du effektivt renter til deg selv i stedet for banken. Og det betyr at du tjener minst litt penger på midlene du tar ut.
Ulempen er at du må betale tilbake lånet, og tidsrammen er normalt ikke mer enn fem år. Med et lån på $ 50 000, er det $ 833 i måneden pluss renter. Du må oppgi dette til banken når du søker om pantelån, siden det potensielt kan øke de månedlige utgiftene.
Før lov om skattekutt og jobber fra 2017 Hvis ansettelsen ble avsluttet før du tilbakebetalte lånet, var det vanligvis et tilbakebetalingsvindu på 60 til 90 dager for full utestående saldo. Starter i 2018 utvidet skatteovergangen tilbakebetalingstiden til forfallsdato for den føderale selvangivelsen, som også inkluderer arkiveringsutvidelser.
Unnlatelse av å tilbakebetale lånet i den tidsrammen utløser den vanlige beskatningen og 10% straffeskatt, da den utestående saldoen da anses for å være et tidlig uttak.
En annen stor ulempe er at å låne fra 401 (k) din betyr at du taper på den potensielle investeringsveksten til disse fondene. I tillegg tillater ikke noen 401 (k) planer deg å bidra før du har betalt av lånet.
Mens 401 (k) er en enkel kilde til forskuddsbetalte midler, er det tydeligvis bedre hvis du kan spare pengene andre steder og ikke ta eller låne penger fra fremtiden. Hvis du trenger å ty til å bruke midlene, er det tydeligvis bedre å låne dem enn å ta et uttak og miste disse skattefordelte sparepengene for alltid.
