Brasilianske aksjer har handlet 25% høyere siden høyresidens leder Jair Bolsonaro ble valgt til president 28. oktober 2018, og lovte å stabilisere landets offentlige finanser og gjenopprette tilliten til bedriften. Etter å ha handlet sidelengs i flere måneder, steg Brasils referanseindeks Bovespa-aksjeindeksen 1, 28% tirsdag på nyheter om at senatet hadde godkjent store reformer av landets pensjonssystem.
Lovforslaget, som ser på å stemme om de fire siste endringene i dag, har til hensikt å spare 800 milliarder brasilianske reais, eller 195 milliarder dollar, i løpet av de neste 10 årene gjennom tiltak som blant annet hever minimum pensjonsalder og øker arbeidstakernes pensjonsinnskudd. I tillegg til strukturreformer fortsetter rekordlave renter å underbygge brasilianske aksjer, med landets sentralbank som forventes å redusere renten fra 4, 75% til 4, 5% innen utgangen av dette året for å bekjempe en langsommere bedring enn forventet og stillestående inflasjon.
Mohit Bajaj, direktør i WallachBeth Capital, sier til Bloomberg at det er ment å være noen økonomiske reformer som kan sees på som en kortsiktig katalysator for landet. "For et kortsiktig spill, liker jeg landet, spesielt hvis rentene avtar for å stimulere til vekst. Men bare som et taktisk spill i stedet for et langsiktig grep som går mot slutten av året, " la Bajaj til.
Handlere som ønsker å spille brasilianske aksjer, kan få en kostnadseffektiv eksponering for landets aksjemarked ved å bruke disse tre børshandlede fondene (ETF). La oss gå gjennom beregningene for hvert fond og utforske flere handelsideer.
iShares MSCI Brazil Capped ETF (EWZ)
IShares MSCI Brazil Capped ETF (EWZ) ble lansert i 2000, og har som mål å levere tilsvarende avkastning til MSCI Brazil 25/50-indeksen - et referanseindeks bestående av brasilianske aksjer som primært handler på São Paolo-børsen, også kjent som Bovespa eller B3. Fondet vender betydelig mot økonomien og fordeler omtrent 35% av eiendelene til den rentesensitive sektoren. Sentrale aksjer i ETFs portefølje på 56 eierandeler inkluderer finansielle tjenestefirma Itau Unibanco Holding SA (ITUB), den multinasjonale gruvegiganten Vale SA (VALE), og Brasils største private bank Banco Bradesco SA (BBD). Daglig omsetning på mer enn 20 millioner aksjer, kombinert med en gjennomsnittlig krone-spredning, gjør fondet til en næringsdrivendes favoritt i segmentet. EWZ kontrollerer eiendeler under forvaltning (AUM) på 8, 41 milliarder dollar, belaster et administrasjonsgebyr på 0, 59%, og har lagt til 13, 47% hittil i dag (YTD) fra 23. oktober 2019. Investorer får også et utbytte på 2, 64%.
Fondets aksjekurs tenderte kraftig høyere mellom mai og juli før de ga tilbake de fleste av disse gevinstene i løpet av de neste to månedene. Siden august har ETF handlet innenfor en symmetrisk trekant da investorer ventet på ytterligere informasjon om retningslinjer. Oksene viste endelig hånden i tirsdagens handelsøkt, og presset prisen over mønsterets topp trendlinje på rimelig volum. De som spiller breakout, bør sette en gevinstordre nær juli-svingen høyt på 47 dollar-nivået og begrense ulemper med et stopp plassert under enten gårsdagens lave eller mandagens lave, avhengig av risikotoleranse.
Direxion Daily MSCI Brazil Bull 3X Aksjer (BRZU)
De som ønsker et mer aggressivt spill på brasilianske aksjer, bør vurdere å handle Direxion Daily MSCI Brazil Bull 3X Aksjer (BRZU). Fondet på 424, 09 millioner dollar sporer den samme indeksen som EWZ, men søker å returnere tre ganger den daglige ytelsen til referanseporteføljen. Næringsdrivende bør merke seg at på grunn av ETFs daglige tilbakestillingsmekanisme, kan avkastningen for lengre holdeperioder avvike fra den annonserte gearingen. En gjennomsnittlig spredning på 0, 05% sammen med nesten $ 60 millioner dollar i likviditet i dollar de fleste dager letter bruken med kortsiktige taktiske strategier. Fra 23. oktober 2019 har BRZU en utgiftsgrad på 1, 36%, gir 1, 26% og er opp 14, 12% hittil i år.
Et lignende teknisk bilde som EWZ vises på BRZUs diagram. Gårsdagens utbrotthet over en klassisk symmetrisk trekant på volumet over gjennomsnittet indikerer at kjøpere har tatt kontroll over prisaksjonen og virker innstilt på å teste 40 dollar - et område der de fremtredende svingoppgangene i februar og juli kan gi betydelig motstand mot hodet. Den relative styrkeindeksen (RSI) gir en avlesning under nivået for overkjøpt, slik at prisen på god plass kan bevege seg høyere før konsolidering. Næringsdrivende bør avbøte risikoen ved å plassere en stop-loss ordre et sted under $ 28.
VanEck Vectors Brazil Small-Cap ETF (BRF)
Med netto eiendeler på 85 millioner dollar og utstedelse av et attraktivt utbytte på 2, 48%, har VanEck Vectors Brazil Small-Cap ETF (BRF) et mål å gi investeringsresultater som tilsvarer MVIS Brazil Small-Cap Index. Som navnet antyder, består den underliggende indeksen av brasilianske small-cap selskaper. Fondets viktigste vektfordeling for sektoren inkluderer forbruker skjønn på 23, 5%, verktøy på 21, 9% og materialer til 10, 6%. Elektrisk kraftoverføringsgigant Transmissora Alianca de Energia Eletrica SA (TAEE11.SA) tar den øverste aksjeandelingen på 5, 17%. ETFs spredning på 0, 59% og det gjennomsnittlige daglige handelsvolumet på rundt 23 000 aksjer gjør det å bruke grenseordrer for å minimere utglidningen. BRF krever et årlig administrasjonsgebyr på 0, 60% og har en YTD-avkastning på 17, 28% per 23. oktober 2019.
BRF-aksjer har beveget seg jevnt over hele 2019, selv om to dype tilbaketrekkinger til det 200-dagers enkle glidende gjennomsnittet (SMA) skiller seg ut på fondets diagram. Dessuten sitter 50-dagers SMA plassert over 200-dagers for å bekrefte trenden. Price startet sitt nåværende trekk høyere fra den symmetriske trekantens nedre trendlinje forrige uke og brøt ut over mønsterets øverste trendlinje i tirsdagens økt. Implementere en exit-strategi ved å plassere en stopp under 50-dagers SMA og booke overskudd i nærheten av stor motstand på $ 25, 50.
StockCharts.com
