Debatten om den relative effektiviteten og lønnsomheten til verdipapirfond kontra børshandlede fond (ETF), har vært et hett tema i investeringsbransjen i lang tid. Som ethvert investeringsprodukt har både aksjefond og ETF-fordeler fordeler og ulemper og passer bedre for noen investorer enn andre.
Selv om ETF er blitt ganske fasjonable på grunn av deres markedsbaserte handel og typisk lavere utgiftsforhold, er det fortsatt solide grunner til å velge aksjefond fremfor ETF.
Bredere variasjon
Hovedfordelen med verdipapirfond som ikke finnes i ETF-er er mangfoldighet. Det er et praktisk talt ubegrenset antall aksjefond tilgjengelig for alle forskjellige typer investeringsstrategier, risikotoleransegrad og aktivatyper.
Generelt sett er ETF-er passivt forvaltede indekserte fond som investerer de samme verdipapirene som en valgt indeks i håp om å speile avkastningen. Selv om dette er en perfekt levedyktig investeringsstrategi, er den ganske begrensende. Verdipapirfond tilbyr samme type indekserte investeringsalternativer som ETF-er, og de tilbyr et imponerende utvalg av aktivt og passivt forvaltede opsjoner som kan finjusteres for å imøtekomme investorenes behov. Investering i aksjefond lar deg velge et produkt som passer dine spesifikke investeringsmål og risikotoleransenivå. Enten du vil ha en mer stabil investering som gir beskjeden avkastning, en investering som gir regelmessige inntekter hvert år eller et mer aggressivt produkt som søker å slå markedet, er det et aksjefond for deg.
Aktiv styring uten risiko for utnyttelse
Selvfølgelig er det noen mer aktivt administrerte ETF-er og en nyere rase av produkt som gir et høyere risiko / høyere belønning. Ved å bruke lånte penger for å øke størrelsen på fondets investering, søker gearede ETF-er å generere et antall av indeksens avkastning. Mens disse verdipapirene fremdeles sporer en gitt indeks, gjør bruk av gjeld for å satse stort uten egenkapital for å sikkerhetskopiere gamble, utnyttet og omvendt ETF-er til en helt annen art av investeringer.
Utlånte og omvendte ETF-er er gjenstand for mye diskusjon på grunn av deres mangfoldighet. Selv om de kan være veldig lukrative alternativer hvis markedet presterer som forutsagt, kan kombinasjonen av utnyttet avkastning og den daglige markedsvolatiliteten gjøre dem til farlige investeringer på lang sikt.
Det er tydelig at de tilgjengelige ETF-alternativene er ganske svarte og hvite - enten ekstremt passive indekserte fond som gir moderat avkastning med liten sjanse for store gevinster eller aggressivt forvaltede avkastningsfond eller risikofylte produkter. Det er lite rom i midten for investorer som ønsker en viss grad av stabilitet med bare en smule risiko. Omvendt kommer aksjefond i alle mulige kombinasjoner av sikkerhet og risiko.
I tillegg er aksjefond strengt begrenset med hensyn til mengden av gearing de kan bruke. Selv om det er mulig for et aksjefond å låne midler som tilsvarer 33, 33% av egenkapitalen, unngår de fleste å bruke gearing.
Service kvalitet
ETF-er har vanligvis lavere utgiftsforhold enn aksjefond fordi de tilbyr minimale aksjonærtjenester. Selv om verdipapirfond kan være et litt dyrere alternativ, tilbyr fondsforvaltere støttetjenester. I tillegg til telefonstøtte fra kyndig personell, kan aksjefond tilby gratis pengeoverføringer, sjekkskrivingsalternativer og andre aksjonærtjenester som ETF ikke tilbyr.
Automatiske investeringsalternativer
Noen av de mest nyttige tjenestene som tilbys av verdipapirfond som ikke kan bli funnet å investere i ETF-er er automatiske investeringsplaner. Disse tjenestene forenkler regelmessige bidrag uten at du trenger å løfte en finger, slik at du enkelt kan utvide investeringen.
Ved å bruke disse alternativene, kan du få investeringen i aksjefond automatisk økt med et forhåndsbestemt beløp hver måned. Dette gir en enkel måte å dyrke reiregget på uten å måtte ta en månedlig beslutning om å tildele midlene til porteføljen din eller bruke dem til andre ting. Gitt noen hundre dollar skjønnsmessige inntekter hver måned og valget av hvordan de skal bruke den, kan det være mange som velger å bruke dem på ikke-essensielle aktiviteter eller kjøp i stedet for å ta et smart valg om å investere det. En automatisk investeringsplan gjør det valget for deg.
I tillegg tilbyr aksjefond ofte utbytte reinvesteringsplaner (DRIPs) som lar deg bruke eventuelle utbytteinntekter generert av fondet til å kjøpe ytterligere aksjer. Som en automatisk investeringsplan, tar DRIP-er stresset med å ta beslutninger ut av ligningen ved automatisk å konvertere utbytteutdelinger til investeringsvekst.
Ingen kommisjonsgebyrer
En annen grunn til at aksjefond kan være det bedre alternativet er hvis investeringsplanen din inkluderer inkrementelle investeringer over tid. Mens ETF-er ofte utpekes som det billigere alternativet på grunn av deres relativt lave utgiftsforhold, må aksjonærene fortsatt betale meglerprovisjoner hver gang de kjøper eller selger aksjer. Hvis du planlegger å gjøre en stor investering, kan ETF-er være det billigere alternativet hvis et av produktene som er tilgjengelige kan oppfylle dine investeringsmål.
Mange foretrekker imidlertid å utvide investeringene over tid. Dette gir deg sjansen til å se hvordan et produkt presterer før du forplikter deg fullt ut, og det kan være en mye mer bærekraftig investeringsstrategi. Ikke alle har 10 000 dollar eller mer å investere på en gang. I tillegg betyr praksisen med å investere et fast beløp hver måned, kalt gjennomsnittlig dollar-kostnad, at du vil ende opp med å betale mindre per aksje over tid; vil du kjøpe flere aksjer med samme sum i måneder når aksjekursen er lav.
Selv om aksjefond noen ganger har forhåndsavgift for førstegangsinvestorer, gjør de det billig og enkelt å øke investeringene dine nede. I tillegg gjør tilgjengeligheten til de automatiske investeringene og DRIP-alternativene trinnvise investeringsfondsinvesteringer tilnærmet uanstrengt. For å bygge din ETF-investering på samme måte, vil du pådra deg provisjons- eller transaksjonsgebyrer hver måned, noe som kan redusere inntjeningen til hjemmet betydelig.
Konklusjon
Selv om både aksjefond og ETF kan være smarte investeringsvalg, er det noen klare grunner til at verdipapirfond kan være det bedre valget, avhengig av investeringsmål og strategi. Det er imidlertid ingen grunn til at du ikke kan diversifisere porteføljen din ytterligere ved å investere i begge aktivatyper hvis de tjener dine langsiktige mål på forskjellige måter.
