Hva er en ballongmodning
Ballong løpetid refererer til et scenario når den endelige betalingen for å tilbakebetale en gjeld er betydelig større enn de forrige innbetalingene.
Den vanligste bruken av dette begrepet er obligasjonslån. Å utstede obligasjoner og planlegge en ballong løpetid kan være risikabelt for en utsteder. Hvis for eksempel banken på ett år utsteder 500 obligasjoner som vil modne om 10 år, må banken være trygg på at den vil kunne dekke hovedstolen for alle 500 obligasjoner når de forfaller. På samme måte må den også kunne oppfylle alle kupongutbetalingene i løpet av de ti årene.
Hva er ballongbetalinger?
BREAKING NED Ballongmodning
Utstedere av obligasjoner kan unngå ballongmodning. For eksempel kan en utsteder bestemme seg for å utstede serieobligasjoner. Serielle obligasjoner blir betalt med jevne mellomrom, i stedet for på en endelig modningsdato. Disse obligasjonene modnes gradvis over en periode på år og brukes til å finansiere store prosjekter som strekker seg over flere år.
For eksempel kan en utsteder velge å frigjøre 500 obligasjoner som modnes gradvis, med utbetalinger årlig i fem år. På denne måten kan utstederen forhindre en ballong løpetid fordi obligasjonene ikke vil kreve at utstederen vender en enorm enkelt sum når obligasjonene modnes.
Ballongmodning i pantelån
Begrepet ballong løpetid kommer eksplisitt fra obligasjonslån. Imidlertid har det også kommet til store endelige utbetalinger for å tilbakebetale pantelån, kommersielle lån og andre typer gjeld. Hvis strukturen til et pantelån har en ballongbetaling på slutten, vil det ha flere mindre betalinger etterfulgt av en stor ballongbetaling.
Den økte ballongbetalingen skyldes at gjelden ikke er blitt amortisert under alle de mindre avdragene. Amortisering oppretter en plan for vanlige betalinger som inkluderer både renter og hovedstol. Generelt vil tidligere utbetalinger stort sett dekke renter og bare betale ned hovedstolen. Nærmere slutten av lånetiden går imidlertid mesteparten av betalingen til hovedstolen.
Denne strukturen for tilbakebetaling kan være attraktiv hvis en ny virksomhet trenger et lån, men for øyeblikket ikke tjener nok overskudd til å betale en full betaling på det lånet hver måned. Imidlertid kan selskapet være trygt om 10 eller 15 år når lånetiden avsluttes vil det ha vokst eksponentielt og vært i stand til å oppfylle ballongbetalingen.
En person kan også velge et boliglån med en ballongbetaling på slutten. De kan velge å gjøre dette fordi inntektene for øyeblikket er lave, men de regner med at de kommer inn i en stor sum penger mye senere. For eksempel kan de forvente en stor arv eller salg av en annen eiendom i fremtiden. Hvis låntager ikke kan foreta den endelige ballongbetalingen, kan de kanskje refinansiere pantelånet sitt eller til og med selge huset sitt for å betale opp saldoen på gjelden.
