Det siste tiåret inkluderer finanskrisen 2007-2009, med høydepunktet andre halvår av 2008. Det virker umulig at det er fond som leverte positiv avkastning i det miljøet, så vel som i løpet av oksemarkedet de siste seks årene. Hvis du ser på totalavkastning på årsbasis, klarer midlene nedenfor å levere i alle omgivelser det siste tiåret, men hvor mye av avkastningen? Og viktigst av alt for langsiktige investorer, hva har vært den kumulative avkastningen for disse fondene siden de ble startet? Det bør gi deg en bedre ide om hva slags muligheter, eller mangel på, som kan ligge foran deg. På grunn av dagens økonomiske forhold som har potensial til å forverres i 2016, kan det være forsvarlig å holde seg til fond som har størsteparten av sin eksponering for obligasjonslån.
Høy kvalitet, lav avkastning
Hvis du leter etter eksponering for obligasjoner med investeringsgrad, kan du vurdere Great-West Short Duration Bond (MXSDX), som investerer minst 80% av netto eiendeler i amerikanske statsobligasjoner, kommersielle og boliglånsikrede verdipapirer verdipapirer og selskapsobligasjoner. MXSDX har svekket 0, 10% siden 1. august 1995, men investorer er her for kapitalbevaring, ikke kapitalvurdering. MXSDX gir 1, 17%. Utgiftsgraden på 0, 60% er lavere enn kategorien gjennomsnittet på 0, 81%, og det er ingen minimumsinvesteringer. Dette er ikke eksempler på tall, men målet er å holde seg trygge i ustabile tider mens du tar litt avkastning. (For mer, se: Topp 4 ETF-er for bedriftsobligasjoner for investeringsklasse .)
Dyre resultater
Western Asset Mortgage Backed Securities Fund (HGVSX) ble lansert 20. mars 1984. Siden den tid har det styrket 8, 79%. Den gir for tiden 2, 70%. Fondets strategi er å investere minst 80% av nettoformuen i verdipapirlån og 72, 96% av obligasjonsbeholdningen er vurdert til AAA, noe som bør gi investorene litt ro. Den dårlige nyheten er at HGVSX kommer med en utgiftsgrad på 1, 78% mot et kategorig snitt på 0, 82%. Minste investering er $ 1000.
Større investering, ikke bedre resultater
Prudential Short-Term Corporate Bond (PBSMX) fokuserer på høye løpende inntekter med kapitalbevaring ved å investere i obligasjoner til selskaper med varierende løpetid. Fondets effektive varighet er vanligvis mindre enn tre år. PBSMX har svekket 4, 31% siden oppstartdatoen 1. september 1989. Det gir for tiden 1, 19%. Utgiftsgraden på 0, 78% er litt bedre enn kategorisnittet på 0, 81%. Dette er et stort fond i forhold til de andre på denne listen, med en nettoformue på 8, 99 milliarder dollar. Minste investering er $ 2500. Er det verdt prisen? Du kan argumentere uansett, men det er bedre muligheter. (For mer, se: Topp 5 aksjefond for bedriftsobligasjoner .)
Ingen kostnadsforhold
BlackRock Allocation Target Shares Series S Portfolio (BRASX) kommer ikke med en utgiftsgrad, noe som er imponerende med tanke på at kategoriens gjennomsnitt er 0, 85%. Resultatene til fondet og dets fremtidige potensial er imidlertid viktigere. Siden fondets oppstart 1. oktober 2014 har det svekket 3, 02%, men gir for tiden 2, 98%. Et annet potensielt positivt er at det ikke er noen minimumsinvestering. Men hva er fremtiden sannsynlig for BRASX? BRASX investerer i:
- Verdipapirer med kommersiell og boliglån
Forpliktelser fra ikke-amerikanske regjeringer og overnasjonale organisasjoner
Forpliktelser fra innenlandske og ikke-amerikanske selskaper
Sikrede verdipapirer
Sikkerhetslån
Amerikanske statsobligasjoner og byråer
derivater
Kontantekvivalenter
Gjenkjøpsavtaler
Omvendt gjenkjøpsavtaler
Dollar ruller
Dette vil kvalifisere som et bredt utvalg av investeringskjøretøyer. Så langt potensialet går, kan du forvente mer av det samme, som er lav kapitalvurdering - om noen - en anstendig avkastning, og relativ motstandskraft til å bære markedsmiljøer. (For mer, se: Spill bjørnemarkedet med topp bjørnemarkedsfond .)
Bunnlinjen
Hvis du leter etter relativ motstandskraft mot utfordrende økonomiske forhold mens du tar litt avkastning, kan det være lurt å vurdere å undersøke midlene over. Du bør ikke forvente en stor avkastning. Dette handler mer om kapitalbevaring. (For mer, se: Har Bear Market Funds mening for investorer? )
