Andeler av Dow-komponenten Boeing Company (BA) falt nesten 4% i onsdagens formarked etter at selskapet rapporterte et resultat per 3. kvartal på 3, 33 dollar, åtte øre høyere enn konsensus, på 24, 26 milliarder dollar i inntekter. Beskjeden oppsideveiledning utløste en aggressiv salg-the-news-reaksjon, og droppet luftfartsgiganten mer enn 18 poeng av tirsdagens avslutning på $ 358, 27. Prisaksjonen slo seg ned nær $ 350 foran åpningsklokka.
Nedgangen kan markere den fjerde feilen på seks måneder med å klare en gjenstridig motstand over $ 360 mens du hugger neste bein i et bredt konsolideringsmønster som til slutt genererer en storstilt trendbølge, høyere eller lavere. Den institusjonelle mengden tar ingen sjanser med en handelskrig i horisonten, og stenger lange posisjoner i et aggressivt tempo siden aksjen vendte tilbake til $ 371 i slutten av februar.
BA Langtidsdiagram (1990 - 2018)
Aksjen toppet til en splittjustert $ 30, 94 i 1990 etter en flerårig trend og falt nesten 50% i fjerde kvartal 1992. Den påfølgende utvinningsbølgen tok mer enn to år å fullføre en rundreise til det tidligere høye, genererende et øyeblikkelig utbrudd som ga imponerende gevinster i 1997, da rally endte like over $ 60. Den trakk seg tilbake til de øverste 20-årene og steg høyere inn i det nye årtusenet, og mislyktes i et breakoutforsøk fra 2001.
En jevn nedgang hadde en åtteårs lav på $ 24, 73 i 2003, og ga en sunn oppgang som toppet litt over $ 100 i andre halvår av 2007. Aksjen ga fra seg hovedparten av gevinstene i midten av tiåret under den økonomiske kollapsen i 2008 og fant støtte mindre enn fem poeng over 2003-lavet, mens en sprett inn i det nye tiåret stoppet opp på 70-tallet. Den bakket sidelengs på det nivået i mer enn tre år før den snudde høyere og testet motstanden i 2001.
Et 2013-utbrudd stoppet opp nær 150 dollar i 2014, med det envise nivået som endelig ga seg etter presidentvalget i 2016. Aksjen tok deretter fart i den sterkeste trendfremgangen så langt i dette århundret, mer enn doblet i pris inn i januar 2018, da kjøpepresset vaklet over $ 360. Den månedlige stokastiske oscillatoren gikk over i en salgssyklus i mars 2018, men har ikke nådd panelets midtpunkt, og spådde ytterligere seks til ni måneder med relativ svakhet.
BA Kortsiktig kart (2017 - 2018)
Konsolideringsmønsteret som er på plass siden januar 2018 har skåret horisontal motstand og en grunt stigende trendlinje, og markerer støtte som nå har nådd 333 dollar. Dette ser ut som en ufullstendig symmetrisk trekant som til slutt støtter et utbrudd og rally mot $ 500, men den bearish relative styrke-syklusen på plass siden mars forteller oss at det kan gå måneder før engasjerte okser tar kontroll igjen.
Sidelinjede spillere bør holde pulveret sitt tørt for nå og vente på en test av trendlinjestøtte fordi et brudd vil forme mønsteret til et mindre bullish rektangel, og senke støtten til det 200-dagers eksponentielle glidende gjennomsnittet (EMA) under $ 320. Dette scenariet vil gi betydelig risiko for lange posisjoner fordi doble topper ofte ser ut som rektangler i midtsteg av utviklingen. Som et resultat vil en trendlinjebrudd også fortelle de nåværende aksjonærene å stramme inn stoppene og ta delvis fortjeneste.
Volum på saldo (OBV) toppet i slutten av februar da aksjen raste 10 poeng over det forrige høydepunktet og snudde i et mislykket utbrudd. Indikatoren falt til en seks måneders lav i juni og ble høyere i denne månedens inntektsrapport. Markedsteknikere vil følge volumet nøye i løpet av de neste sesjonene, og vente på å se om OBV faller tilbake til det forrige lavet, og peker på å selge press mer samsvarende med en større topp enn et hausseartet fortsettelsesmønster. (Hvis du vil lære mer, se: Avdekke markedssentiment med volum på saldo .)
Bunnlinjen
Boeing-aksjer falt nesten 4% etter at selskapet rapporterte inntekter i andre kvartal, og vendte under rekkeviddemotstand over $ 360. Denne nedgangen vil ta en mer bearish tone hvis aksjen ikke klarer å holde støtte nær $ 333. (For ytterligere lesing, sjekk ut: Hvordan Boeing tjener pengene .)
