Innholdsfortegnelse
- LA Private Equity
- Oaktree Capital Group, LLC
- Leonard Green &; partnere
- Kayne Anderson MLP Investments
- Pacific Coast Capital Partners
- Levine Leichtman Capital
Som den største byen på vestkysten og den nest største i USA, fungerer Los Angeles som et viktig økonomisk knutepunkt. Byen er hjemsted for underholdningsindustrien med flere milliarder dollar. I tillegg til å produsere rikelig rikdom, genererer nærværet av industrien mye oppstartsaktivitet rundt om i byen, ettersom gründere ser på forretningsidéer for å fylle behovene i underholdningsbransjen.
Byens beliggenhet på Stillehavet gjør Los Angeles sammen med Honolulu og San Francisco til en hovedport for viktige finansmarkeder i Asia, inkludert Japan, Singapore, Malaysia og Hong Kong.
Viktige takeaways
- Mens det er mindre kjent for å være et finansielt knutepunkt, er Los Angeles hjemsted for noen fremtredende private equity-selskaper. Privat egenkapital innebærer investeringer som risikovillig kapital eller utnyttede oppkjøp i privateide selskaper. Her profilerer vi LAs største private equity-selskaper og områdene deres spesialitet.
LA Private Equity
Kombinasjonen av store penger som strømmer gjennom byens økonomi og dens fruktbare landskap for voksende oppstarter og små bedrifter, gjør Los Angeles til en populær by for private equity. Et private equity-selskap investerer kapital i private selskaper i bytte mot en eierandel. Avhengig av om private equity-selskapet blir en minoritetseier eller majoritetseier, kan firmaet samarbeide med eksisterende ledelse med mål om å justere selskapets forretningsplan for å bli mer lønnsom, eller det kan utføre en full overtagelse av selskapet selskapet, og blir den nye ledelsen og omstrukturerer virksomheten fra toppen og ned.
Private equity har en tendens til å målrette mot to typer selskaper: etablerte virksomheter som kjemper for å forbli lønnsomme, og nye bedrifter med innovative produkter og ideer. Mens Los Angeles ikke har store firmaer som Mitt Romney-stiftede Bain Capital, som har over 70 milliarder dollar i eiendeler, er den private equity-scenen robust.
Oaktree Capital Group, LLC
Oaktree Capital Group LLC (NYSE: OAK) er det desidert største og mest kjente private equity-selskapet i Los Angeles. Samlet forvaltningskapital er per 2015 over 17 milliarder dollar. Målbedriftene kommer fra en rekke bransjer. På grunn av sin beliggenhet i Los Angeles er et av firmaets viktigste fokus på underholdnings- og mediebransjen. Oaktrees underholdningsinvesteringer inkluderer Triton Media Group, Townsquare Media og Cumulus Media.
Andre bransjer som firmaet retter seg mot inkluderer transport, helsehjelp, olje og gass og forbrukertjenester. Oaktree samarbeidet med et annet firma i 2014 for å anskaffe en majoritetsandel i Fitness First, som er den største helsekjeden i verden. Selskapet gjorde en stor investering i General Maritime, et selskap som driver en oljetankerlinje ut av New York City. Oaktree kjøpte også to store aluminiumselskaper i 2010: Aleris International og Almatis Group.
Leonard Green &; partnere
Det nest største private equity-selskapet i Los Angeles, målt etter forvaltningskapital, er Leonard Green &; Partners, som har hovedkontor på Santa Monica Boulevard. Samlet forvaltningskapital er per 2015 over 16 milliarder dollar. Selskapet retter seg mot mange selskaper innen detaljhandel og forbrukerprodukter. Noen av de største investeringene inkluderer Rite Aid i 1999, Big 5 Sporting Goods i 1992, to separate investeringer i Petco (2000 og 2006) og en investering i 2003 i Sports Authority. Leonard Green &; Partners har også kjøpt eierandeler i Davids Bridal and Whole Foods Market.
Firmaets foretrukne forretningsmodell er å utføre gearede oppkjøp av etablerte offentlige selskaper og gjøre dem private igjen. En utnyttet utkjøp innebærer å bruke lånte penger til å investere i et annet selskap; ønsket resultat er selvfølgelig at gevinsten på investeringen langt overgår interessen som er samlet på de lånte pengene.
Kayne Anderson MLP Investment Company
Kayne Anderson MLP Investment Company (NYSE: KYN) er det tredje største private equity-selskapet i Los Angeles. Samlede eiendeler er betydelig mindre enn hva byens to største firmaer eier. Firmaet gjør også mye mindre kapitalinvesteringer i målselskaper. Mens Oaktree sjelden foretar en investering på under 25 millioner dollar, og den typiske investeringen er mellom $ 100 millioner og $ 200 millioner, foretar Kayne Anderson investeringer så små som $ 1 million, med den gjennomsnittlige investeringsstørrelsen som svever nær $ 25 millioner.
Firmaet spesialiserer seg i energisektoren; spesielt målretter Kayne Anderson seg mot mellommarkedets olje- og gasselskaper. Kayne Andersons investeringsportefølje mangler slags store navnebedrifter hvor firmaer som Oaktree investerer, men den inkluderer mange regioner med høy vekst, som Addison Oil, Blacksand Energy og Ensign Oil &; Gass.
Pacific Coast Capital Partners
Pacific Coast Capital Partners (PCCP) har 6 milliarder dollar i formue fra 2015, noe som gjør det til det fjerde største private equity-selskapet i Los Angeles. Firmaets typiske investeringsstørrelse tilsvarer Kayne Anderson, eller rundt 25 millioner dollar per målselskap. Mens Kayne Anderson noen ganger foretar investeringer så små som 1 million dollar, går PCCP sjelden, om noen gang, under 5 millioner dollar.
Firmaets hovedfokus er på eiendomsbransjen. PCCP investerte $ 35 millioner i Hyatt Phoenix og en investering på $ 16 millioner i Hilton San Jose. I tillegg til hotell og feriesteder, er PCCP rettet mot eiendomsutviklingsselskaper, inkludert bolig, kommersiell og industriell. Selskapet investerte 35 millioner dollar i industriutviklingsselskapet Otay 311. Selskapet oppsøker utviklere som er engasjert i revitalisering av nødlidende eller ødelagte områder. Det gjorde en investering på 34 millioner dollar i overgangs Stanford Place.
Levine Leichtman Capital Partners
Levine Leichtman Capital Partners runder ut de fem beste med over 5 milliarder dollar i eiendeler fra 2015. Selskapet har færre aktive investeringer enn Kayne Anderson eller PCCP, men den gjennomsnittlige investeringsstørrelsen er større. I likhet med PCCP er minimumsbeløpet for Levine Leichtman $ 5 millioner. Levine Leichtmans gjennomsnittlige investeringsstørrelse er imidlertid dobbelt så stor som PCCP: 50 millioner dollar mot 25 millioner dollar.
Bedriftens målmarked og investeringsportefølje er mangfoldig. Målindustrier inkluderer detaljhandel, restaurant og underholdning, finans, produksjon, romfart og helsehjelp. Noen av Levine Leichtmans største og mest kjente investeringer inkluderer CiCi's Pizza, Beef 'O' Brady's, Quizno's, FASTSIGNS International og AmeriCredit Corporation.
Et par av firmaets nyere investeringer, fra 2015, inkluderer Lawn Doctor og Jonathan Engineered Solutions. Levine Leichtman følger en investeringsstrategi for vekst i aksjer. Selskapet foretar kapitalinvesteringer i modne selskaper som ønsker å utvide eller restrukturere mens de beholder sin egen nåværende ledelses- og selskapsstruktur.
