Hva betyr Bests kapitaltilstandsrelativitet?
Best's Capital Adequacy Relativity er en vurdering av styrken i et forsikringsselskaps balanse. Bests kapitaldekning, også kjent som BCAR, undersøker forsikringsgiverens gearing, forsikringsvirksomhet og økonomiske resultater og bruker denne informasjonen til å teste ulike scenarier for å se hvordan hver av dem vil påvirke forsikringsselskapets balanse.
Bests Kapitaldekning relativitet forklart
Best's Capital Adequacy Relativity (BCAR) ble utviklet av AM Best, et ratingbyrå som fokuserer på forsikringsbransjen. BCAR viser det kvantitative forholdet mellom et forsikringsselskaps balansestyrke og driftsrisikoen. Som grunnlag for økonomisk sikkerhet er balansestyrken kritisk for bestemmelsen av en vurderingsenhets evne til å oppfylle sine nåværende og løpende forpliktelser.
BCAR vektlegger balansen fordi den viser om et forsikringsselskap vil være i stand til å oppfylle sine politiske forpliktelser. Forsikringspraksis, spesifikt underwriting gearing, avgjør om assurandøren garanterer forsikringene som det skal tegnes, eller om det påtar seg for stor risiko. BCAR tar hensyn til premiene som for øyeblikket er skrevet av forsikringsselskapet, gjenforsikringsdekning og tapsreserver. Ved å etablere en retningslinje for den nødvendige nettokapitalen som er nødvendig for å støtte balansestyrken, kan BCAR hjelpe analytikere i å skille mellom forsikringsselskapenes økonomiske styrke og i å avgjøre om en vurderingsenhets kapitalisering er passende for risikoprofilen.
Den grunnleggende formelen for BCAR er justert forsikringstakers overskudd (APHS) dividert med netto nødvendig kapital (NRC). APHS tar hensyn til uopptjente premier, eiendeler, tapsreserver og gjenforsikring (egenkapitaljusteringer), overskuddsnotater og gjeldstjenestekrav (gjeldsreguleringer) og andre justeringer som potensielle katastrofetap og fremtidige driftstap. Flyktninghjelpens komponenter inkluderer rentepapirer, aksjer, renter, kreditt-, taps- og tapsjusteringskostnadsreserver, netto premier og ikke balanseførte poster.
Begrensninger av beste kapitalstabilitet
Analysen av BCAR alene bestemmer ikke balanseforholdets vurdering. Andre faktorer som kan ha innvirkning på analysen av balansestyrken inkluderer: likviditet, kvalitet på kapitalen, avhengighet av gjenforsikring, kvalitet og hensiktsmessighet av gjenforsikring, matching av eiendeler / forpliktelser, reserveforsikring, stresstester, interne kapitalmodeller og handlinger eller økonomiske forhold til et tilknyttet selskap og / eller holdingselskap, som kan inkludere en BCAR-beregning på holdingselskapet / konsoliderte nivå. Tilsvarende er en rating mer enn en styrkevurdering av balansen og inkluderer evalueringer av en vurderingsenhets driftsresultat, forretningsprofil og styring av foretaksrisiko.
Finanskrisen 2007-2008 rammet forsikringsselskapene hardt. Mange av dem feil priset risiko, noe som førte til at forsikringsselskapene tok større risiko enn de klarte å dekke med reservene. Mangel på tilstrekkelig rapportering, økonomisk gjennomsiktighet og selvtilfredshet i lovgivningen førte til at forsikringsmyndighetene ikke forsto hvor utsatte forsikringsselskaper var, og dermed ikke overvåket insolvensrisikoen deres på riktig måte.
