Hva er belte og bukseseler?
I finans er "belte og bukseseler" en kalkulær frase som brukes for å beskrive konservativ utlånspraksis.
Det er basert på ideen om at bruk av belte og bukseseler gir brukeren to overflødige metoder for å holde opp buksene. Analogt vil forsiktige bankfolk søke overflødige lag med risikoreduserende tiltak når de bestemmer seg for om de skal gi lån til sine kunder.
Viktige takeaways
- Uttrykket “belte og bukseseler” brukes for å beskrive konservativ utlånspraksis. Avhengig av konteksten kan det ha enten positive eller negative konnotasjoner. Utlånsstandarder svinger generelt over tid og blir strengere etter perioder med stress som finanskrisen 2007-2008..
Forstå belte og bukseseler
Uttrykket belte og bukseseler har blitt brukt for å beskrive bankfolk som krever at lånepolitikken følges veldig strengt. Mer generelt beskriver den en holdning om å ville ha flere lag med sikkerhetsprosedyrer på plass for å minimere risikoen. Selv om begrepet kan brukes på en komplementær måte for å beskrive en forsvarlig og ærlig utlåner, kan det også formidle latterliggjøring av atferd som anses som altfor konservativ.
Etter finanskrisen 2007-2008, der markedene ble grepet av en alvorlig kredittkrise, tok mange banker et belte og bukseseler tilnærming med hensyn til screening av potensielle låntakere. Lånesøkere måtte gjennom flere stadier av inntektsbekreftelse og krav til betalingsreserve for å kvalifisere for lån. Selv om dette nivået av konservatisme kan ha vært for strengt, var det på mange måter det motsatte av utlånspraksisen til subprime som bidro til den daværende nylige finanskrisen.
Belte og hengsler
Denne frasen dukket opp i Wall Street Journal med hensyn til Robert Rubin, som tjente som sekretær for statskassen i Clinton-administrasjonen på slutten av 1990-tallet. På spørsmål om sin tilnærming til overholdelse av lobbyrelaterte forskrifter etter å ha tiltrådt en ny rolle som direktør for Citigroup (C), svarte Rubin at selskapet ville “… være belter og bukseseler med hensyn til dem.”
Ekte verdenseksempel på belte og bukseseler
Uttrykket belte og bukseseler dukker ofte opp i diskusjoner rundt økte begrensninger i utlånspraksis. Et slikt nylig eksempel kan finnes i det kanadiske boligmarkedet, med innføringen av strengere pantebetingelser av den kanadiske regjeringen i januar 2018.
I henhold til disse nye reglene ble kanadiske banker pålagt å begynne å screene nye pantesøkere ved å bruke en ekstra "stresstest" -metodikk. I henhold til disse nye kriteriene ble bankene pålagt å vurdere låntakerens betalingsevne ved å bruke den høyeste av a) sin kontraktsrente pluss ytterligere 2% av renter, og b) Bank of Canada (BOC) 's etterfølgende fem -år referansesats.
Intensjonen bak denne nye regelen var å teste om kanadiske låntakere ville være i stand til å absorbere potensielle kostnadsøkninger på pantelånene sine, i tilfelle rentene skulle øke. Regelendringen skjedde midt i en sammenheng da rentene i gjennomsnitt hadde falt i flere år på rad. De fleste observatører av de nye reglene så på dem som et eksempel på bank og belte. Noen ønsket de mer konservative standardene velkommen, mens andre så dem som unødvendig restriktive.
