Investeringsbankaksjer falt i favør av investorer i 2018 da frykten dukket opp for svak inntjening forårsaket av tregere lånevekst og innsnevringsmarginer på grunn av økte innskuddskostnader.
"Bankene gjør det veldig fordi lånevolumet trolig vil krympe seg fordi vi ser at rentene går høyere fordi det er vanskelig for folk å ha råd til høyere renter, " sa CEO i DoubleLine Capital, Jeffrey Gundlach, til CNBC i oktober. Den nesten årelange handelskrigen mellom USA og Kina, samt hodepine som stryker ut en brukbar Brexit-avtale, har også kastet skygger over den en gang elsket finanssektoren.
Selv om Federal Reserve (Fed) sannsynligvis vil øke renten minst to ganger i 2019, forventes fusjons- og oppkjøpsaktivitet (M&A) å fortsette å være robust på grunn av fortsatt bedriftsinntjeningsvekst, om enn i et saktere tempo, og i nærheten av hele tiden - lave renter i fremvoksende markedsøkonomier. I tillegg bør innledende offentlige tilbud (IPO), spesielt av teknologiselskaper, fortsette å øke inntektene fra investeringsbanken i året fremover, med ride-share disruptors Uber Technologies Inc. og Lyft Inc. vurderer å bli offentlig.
Næringsdrivende som tror den nylige tunge salget i investeringsbankaksjer kan bli overdrevet, bør utforske handelsmuligheter i disse tre tungvektene i finanssektoren.
Goldman Sachs Group, Inc. (GS)
Goldman Sachs Group, Inc. (GS), grunnlagt i 1869, er en global investeringsbank som spesialiserer seg på verdipapirhandel, investeringsstyring og institusjonelle kundetjenester. Det New York-baserte selskapet genererer 40% av nettoinntektene utenfor Amerika-regionen. Goldman Sachs-aksjen har en markedsverdi på 62, 96 milliarder dollar, tilbyr et utbytte på 1, 87% og er ned 32, 33% året før (YTD) fra 20. desember 2018.
Finansforetakets aksjekurs begynte å trene lavere fra midten av april, med fallet akselerert i løpet av november og desember. Selv om Goldmans aksjediagram ser svak ut, ligger prisen for øyeblikket på den nedre trendlinjen til et fallende kilemønster som kan gi et støtteområde for å vende en reversering. For å unngå å fange en fallende kniv, bør handelsmenn vente på et bullish lysestake mønster, for eksempel en hammer eller piercing mønster, før de går lenge. Se for å gå ut på en retracement til $ 200-nivået, hvor prisen finner en sammenflytning av motstand fra 50% Fibonacci retracement-nivå og det 50-dagers enkle glidende gjennomsnittet (SMA). Legg inn en stop-loss ordre under reverseringsmønsteret som ble brukt for å gå inn i handelen.
Morgan Stanley (MS)
Morgan Stanley (MS), med en markedsandel på 67, 6 milliarder dollar, tilbyr en rekke finansielle produkter og tjenester, for eksempel institusjonelle verdipapirer, formuesforvaltning og kapitalforvaltning til selskaper, myndigheter og andre finansinstitusjoner. I følge Bloomberg har Uber valgt Morgan Stanley til å lede sitt offentlige tilbud neste år. Fra 20. desember 2018 har investeringsbankens aksje returnert -23% i forhold til året og underpresterte S&P 500-indeksen med nær 17% i samme periode. Selskapet betaler investorene et utbytteutbytte på 3, 01%.
Etter å ha skrevet ut en YTD-høy på 58, 35 dollar i mars, har Morgan Stanleys aksjekurs sporet stadig lavere innenfor en synkende kanal gjennom 2018. Handlere som ønsker å svinge handel med aksjen, bør søke oppføringer nær kanalens lavere trendlinje på 39 dollar-nivået. Vurder bankoverskudd mellom $ 44 og $ 45, der prisen kan stoppe når den finner motstand fra 50-dagers SMA og kanalmønsterets øvre trendlinje. Bruk en stoppordre under lysestaken for oppføring for å beskytte handelskapitalen hvis prisen fortsetter å falle.
JPMorgan Chase & Co. (JPM)
JPMorgan Chase & Co. (JPM) driver investeringer, forbruker- og kommersiell bank samt kapital- og formuesforvaltning med mer enn 2, 5 billioner dollar i forvaltede eiendeler (AUM). Selskapet har hovedkontor i New York, og driver et nettverk med over 5.000 filialer. Den tidligere refererte Bloomberg-artikkelen melder at JPMorgan leder Lyft sitt offentlige tilbud. Handelen til $ 97, 29, med et markedskapital på 323, 53 milliarder dollar og tilbyr et utbytteutbytte på 3, 29%, og aksjen i JPMorgan er 6, 7% YTD, og overgår den globale bankenes gjennomsnittlige avkastning med nesten 14% i samme periode som 20. desember 2018.
JPMorgan-diagrammet har dannet et bredt dobbelt toppmønster gjennom hele 2018. Siden september har prisen svingt innenfor en synkende kanal. De som ser for seg en sprett, bør komme inn hvis prisen begynner å snu på kanalmønsterets lavere trendlinje. For å bekrefte momentum oppover, kunne handelsmenn vente på at relativ styrkeindeks (RSI) skulle bevege seg tilbake over 30. Tenk på å plassere et stopp flere poeng under inngangsprisen og ta fortjeneste mellom $ 108 og $ 110 - et område der prisen går motstand på viktige Fibonacci-nivåer, 50- og 200-dagers glidende gjennomsnitt og den synkende kanalens øvre trendlinje.
StockCharts.com
