Pengesenterbanker handlet sterkt i 2019, mens mindre regionale aktører ikke klarte å tiltrekke seg betydelig kjøpsinteresse, og satte i gang en stor bearish avvik. Denne konflikten kan komme i spill i løpet av inntektssesongen i fjerde kvartal, med to potensielle utfall. For det første kunne svakere banker spille innhenting med de største aktørene, og snek sterke stevner til nye høydepunkter. Eller for det andre, og mer sannsynlig, investorer kan ta fortjeneste i overkjøpte sektorgiganter, og utløse mellomliggende topper.
En aksjemarkørs marked kan også dukke opp, slik at noen få sektorledere som Dow-komponent JPMorgan Chase & Co. (JPM) kan fortsette sine raske stigninger, mens flertallet letter på mindre bullish kursaksjoner. Heldigvis trenger vi ikke vente lenge for å se hvordan denne forskjellen spiller ut fordi inntektssesongen starter neste uke, med rapporter fra JPMorgan Chase, Citigroup Inc. (C), Bank of America Corporation (BAC) og PNC Financial Services Group, Inc. (PNC).
TradingView.com
SPDR S&P Bank ETF (KBE) gjenvunnet størstedelen av tapene som ble bokført under den økonomiske kollapsen i 2008 i tre rallybølger som nådde 0, 786 Fibonacci-sell-off retracement-nivå i januar 2018. Fondet solgte seg for resten av året, og postet en toårs lav på 34, 93 dollar i desember. Avvisningen i 2019 stoppet ved.786 retracement av nedgangen i 2018 ved årsslutt, med svak prisaksjon så langt i januar 2020.
Imidlertid handler fondet nå med 50-dagers eksponentielt glidende gjennomsnittlig støtte (EMA), noe som øker oddsen for relativt sterk handling, i det minste i løpet av den første delen av inntektssesongen. Likevel ser prismønster på store pengebanker langt mer konstruktive ut, med toppnavn som handler på eller over toppene i 2018. Det første tegnet på at mindre banker er klare til å spille innhenting, vil komme når dette instrumentet klarerer harmonisk motstand like over $ 48.
TradingView.com
Sektorleder JPMorgan Chase & Co. har snekret en ekstrem avvik med bankfondet de siste månedene, brutt ut over motstanden i 2018 og lagt ut en sunn rekke nye høydepunkter. Det startet den nåværende oppstigningen etter å ha truffet en 14-års lav på $ 15, 02 i mars 2009, opprinnelig stoppet opp i de øverste $ 40-årene i 2011. En rekkevidde i 2013 fikk trekkraft i 2015 da aksjen fullførte en 100% retracement i 2000-høyden nær $ 60.
Aksjen brøt ut etter presidentvalget i 2016, og endelig ble stående på $ 119 i februar 2018. En avrundet korreksjon i fjerde kvartal 2019 brakte skeptiske investorer utenfor sidelinjen, og genererte et friskt utbrudd som ga et høydepunkt på hele tiden til $ 141, 10 på Jan. 2. Nå har imidlertid den månedlige stokastiske oscillatoren nådd et overkjøpt nivå som har utløst fire store salgssignaler siden 2012.
TradingView.com
Citigroup Inc. har fortsatt ikke brutt motstand på høyden i 2018, i motsetning til Chase og Bank of America, men det kan endre seg etter tirsdagens inntjening før inntjening før markedet. Selskapet gikk nesten konkurs i løpet av bjørnemarkedet i 2008 og ble tvunget til å utstede en omvendt aksjesplitt på 1 for 10 i 2011 for å forbedre likviditeten. Den gikk inn i en ny trend etter å ha truffet en splittjustert $ 9, 70 i 2009 og stoppet raskt opp på midten av $ 50-tallet, og etablerte motstand som tok åtte år å overvinne.
Et breakout i 2017 la om lag 25 poeng før de stanget like over $ 80 i januar 2018 og snudde kraftig lavere i en større korreksjon som fant støtte på et to-års lavmål i desember. Sprett i 2019 utfoldet i to rallybølger som fullførte en 100% retracement inn i det forrige høyden den første handelsdagen i 2020. Det svever nå rundt det nivået i et holdemønster, med jevn odds for et breakout eller reversering etter neste ukes rapport.
Bunnlinjen
Store pengesentralbanker har fått mer terreng det siste året enn de aller fleste mindre aktører, og har satt opp en avvik som avslører skjult sektorsvakhet.
