Bankgaranti kontra obligasjon: en oversikt
En bankgaranti er ofte inkludert som en del av et banklån som en bestemmelse som lover at hvis en låntaker misligholder tilbakebetaling av et lån, vil banken dekke tapet. En obligasjon er et gjeldsinstrument som gjør det mulig for en investor å låne ut penger til et selskap eller statlig institusjon i retur for et beløp som er opptjent i løpet av obligasjonens levetid. En obligasjon er egentlig et lån som er utstedt av en enhet og investert i av eksterne investorer.
Viktige takeaways
- En bankgaranti er ofte en del av en låneavtale der en bank lover å oppfylle en låntakers forpliktelser hvis de misligholder lånet. Banker vil vanligvis kreve et gebyr for å stille en garanti. En obligasjon brukes av enheter til å skaffe penger. Enheten utsteder et obligasjon for et fastsatt beløp, og kjøperen av obligasjonen låner i hovedsak ut foretaket obligasjonsbeløpet for en bestemt periode med en fast rente. Obligasjoner utstedes av en enhet til pålydende, vanligvis i valører 100 dollar, med oppgitt kupongrente.
Bankgarantier
En bankgaranti er ikke et gjeldsinstrument eller et lån i seg selv. Det er en garanti fra en utlånsinstitusjon at banken vil påta seg kostnadene hvis en låntaker misligholder sine forpliktelser eller forpliktelser. En bankgaranti er ofte en bestemmelse plassert i et banklån før banken samtykker i å låne ut pengene. Banken vil belaste et gebyr for garantien. En bankgaranti oppfordrer bedrifter og private forbrukere til å gjøre innkjøp de ellers ikke ville gjort, noe som øker forretningsaktiviteten og forbruket og gir entreprenørmuligheter.
Forretningsbanker gir ofte bankgarantier til en enkeltperson eller bedriftseier som ønsker å låne penger for å kjøpe nytt utstyr, for eksempel. Gjennom garantien påtar banken seg ansvaret for skyldneren hvis de ikke klarer å oppfylle sine avtaleforpliktelser. Med andre ord tilbyr banken å stå som garantist på vegne av forretningskunden i en transaksjon. De fleste bankgarantier krever et gebyr som tilsvarer et lite prosentvis beløp av hele kontrakten, normalt 0, 5% til 1, 5% av det garanterte beløpet.
Det er forskjellige typer garantier, inkludert ytelsesgarantier, budobligasjonsgarantier, økonomiske garantier og forhånds- eller utsatt betalingsgaranti. Garantier brukes av forskjellige grunner. Ofte er de inkludert i avtaler mellom et lite firma og en stor organisasjon. Den større organisasjonen kan søke beskyttelse mot motpartsrisiko og vil kreve at den mindre part får en bankgaranti i forkant av arbeidet.
Noen ganger vil en bank kreve sikkerhet for å stille garanti. Dette kan være i form av panteavtale for eiendeler som aksjer, obligasjoner eller kontantkontoer. Illikvide eiendeler er vanligvis ikke akseptable som sikkerhet.
obligasjoner
Obligasjoner brukes av myndigheter og selskaper for å skaffe penger og finansiere prosjekter som trengs. En obligasjon ligner en IOU mellom en utlåner (obligasjonseieren) og låntakeren (enheten som utsteder obligasjonen). Enhet utsteder et obligasjon til pålydende, vanligvis i valører på $ 100 med oppgitt kupongrente. En investor låner ut obligasjonsutstederen $ 100 og mottar kupongutbetalinger fra enheten som har utstedt obligasjonen til 100 dollar pålydende er tilbakebetalt av enheten som lånte pengene.
En obligasjon utstedes med en sluttdato, eller forfallsdato. Forfallstidspunktet er når hovedstolen i lånet skal betales til obligasjonseieren og inkluderer vilkårene og beløpene for variabel eller fast renteutbetaling som låner vil gjøre. Rentebetalingen (kupongen) er en del av avkastningen som obligasjonseiere tjener for å låne midlene sine til utstederen. Renten som bestemmer betalingen kalles kupongrente.
Obligasjoner er rentepapirer og er en av tre aktivaklasser. De to andre aktivaklassene som er mer kjent for investorer er aksjer (aksjer) og kontantekvivalenter. Mange bedrifts- og statsobligasjoner omsettes offentlig; andre omsettes kun over disk (OTC) eller privat mellom låntaker og utlåner.
Spesielle hensyn
Mens regjeringer utsteder mange obligasjoner, kan selskapsobligasjoner kjøpes fra meglerhus. Hvis du er interessert i å finne en megler for å kjøpe obligasjoner, kan du se på Investopedias liste over de beste aksjemeglerne online.
